Oppenheimer podtrzymało swoją pozytywną ocenę WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ: WSC), potwierdzając rekomendację Outperform i cenę docelową 46,00 USD.
Firma spodziewa się, że spółka będzie nadal zwiększać skorygowaną EBITDA w trzecim kwartale 2024 roku, napędzaną wzrostem stawek wynajmu, który powinien zrekompensować spadek wolumenu rok do roku.
Analityk zauważył, że chociaż presja cykliczna spowalnia ogólną trajektorię wzrostu spółki, długoterminowy potencjał wzrostu pozostaje niezmieniony. WillScot jest dobrze przygotowany do wykorzystania możliwości wynikających z działań związanych z przywracaniem produkcji w sektorze produkcyjnym oraz alokacji środków z ustawy infrastrukturalnej.
Ponadto wzrost stawek wynajmu spółki jest wspierany przez produkty i usługi o wartości dodanej (VAPS), które obejmują dodatkowe elementy wynajmu w modułowych i magazynowych jednostkach.
Pomimo obecnych trudności gospodarczych, analityk uważa, że spadające stopy procentowe mogą potencjalnie pobudzić aktywność budowlaną już w 2025 roku. Akcje WillScot są obecnie wyceniane na 9,3-krotność wartości przedsiębiorstwa do skorygowanej EBITDA (EV/EBITDA) w oparciu o szacunki Oppenheimer na rok 2025. Ta wycena jest znacznie niższa niż czteroletnia średnia historyczna spółki wynosząca 11,4-krotność szacowanej skorygowanej EBITDA na kolejne dwanaście miesięcy (FTM).
W innych niedawnych wiadomościach, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. doświadczyło serii korekt ocen analityków po zakończeniu planowanej fuzji z McGrath z powodu wyzwań regulacyjnych.
Baird podtrzymało ocenę Outperform dla spółki, podkreślając jej silne zwroty na poziomie jednostkowym i wysoki wskaźnik wolnych przepływów pieniężnych. Z kolei Barclays obniżył rekomendację akcji z Overweight do Equalweight, powołując się na nieudaną transakcję spółki i jej implikacje dla przyszłych wyników. DA Davidson potwierdziło rekomendację Kupuj, wyrażając pewność co do potencjału spółki w zakresie pokonywania istniejących wyzwań rynkowych i wykorzystywania przyszłych perspektyw.
Te wydarzenia zbiegły się z ogłoszeniem przez WillScot nowego programu odkupu akcji o wartości 1 miliarda USD, co wskazuje na pewność spółki co do jej pozycji finansowej i zaangażowanie w dostarczanie wartości dla akcjonariuszy. Spółka poinformowała również o solidnych wynikach za drugi kwartał, z przychodami rosnącymi o 4% rok do roku dzięki silnemu popytowi w różnych sektorach. Pomimo spadku liczby rozpoczętych budów powierzchni niemieszkalnych, co wpłynęło na jej linie produktów magazynowych i mniejszych modułowych, WillScot wygenerował 121 milionów USD wolnych przepływów pieniężnych w ciągu kwartału.
WillScot zrewidował swoje prognozy na cały rok, przewidując niższe przychody w drugiej połowie roku, ale spodziewa się silniejszego sekwencyjnego wzrostu w czwartym kwartale i rekordowego wzrostu w 2025 roku. Spółka podejmuje strategiczne inicjatywy, które obejmują 15% redukcję pośredniego zatrudnienia, konsolidację marki pod nazwą WillScot oraz inwestycje w kategorie magazynów klimatyzowanych i Clearspan, które mają napędzać wzrost do 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC) nadal wykazuje finansową odporność i strategiczny potencjał wzrostu, co podkreślają najnowsze dane z InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 7,72 miliarda USD i imponującej marży zysku brutto na poziomie 55,08% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, kondycja finansowa spółki wydaje się solidna. Potwierdza to również solidna marża zysku operacyjnego na poziomie 24,75% w tym samym okresie, wskazująca na efektywne zarządzanie działalnością.
Inwestorzy mogą również uznać za godne uwagi wyniki akcji spółki, z jednomiesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 5,29% i trzymiesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 6,61%, pomimo sześciomiesięcznego całkowitego zwrotu z ceny wykazującego spadek o -9,61%. Liczby te sugerują krótkoterminowy pozytywny trend w ruchu cen akcji. Dodatkowo, wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd aktywnie odkupuje akcje i że analitycy przewidują rentowność na bieżący rok, co może być oznaką pewności co do przyszłych wyników spółki. Dla tych, którzy szukają bardziej szczegółowych analiz i spostrzeżeń, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące WillScot Mobile Mini Holdings Corp., które można znaleźć na stronie https://pl.investing.com/pro/WSC.
Biorąc pod uwagę, że spółka jest notowana przy wysokim mnożniku zysków wynoszącym 41,98 i mnożniku cena/wartość księgowa wynoszącym 6,43, niektórzy inwestorzy mogą postrzegać akcje jako wysoko wycenione. Jednakże te wskaźniki mogą również odzwierciedlać wysokie oczekiwania rynku co do wzrostu i rentowności WillScot, co jest zgodne z pozytywną perspektywą Oppenheimer. Przy wartości godziwej szacowanej przez analityków na 45 USD i wartości godziwej InvestingPro nieco niższej na poziomie 44,74 USD, obecna cena 40,99 USD sugeruje potencjał wzrostu dla inwestorów, biorąc pod uwagę strategiczne pozycjonowanie spółki i wskaźniki finansowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.