W poniedziałek Williams Trading powtórzył swoją rekomendację Sprzedaj dla VF Corp (NYSE: VFC) ze stałą ceną docelową 10,00 USD. Firma wyraziła sceptycyzm co do perspektyw spółki, powołując się na brak formalnych wytycznych i nadmierne poleganie na marce The North Face (TNF) w celu zrównoważenia słabości w innych obszarach.
Wyniki VF Corp za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025 przekroczyły konsensus szacunków, ale pojawiły się obawy dotyczące strategicznego kierunku firmy. Williams Trading zwrócił uwagę na 12% spadek sprzedaży w obu Amerykach i ograniczony potencjał znacznej poprawy sprzedaży zarówno w kraju, jak i za granicą.
Oczekuje się, że dzień analityka zaplanowany na 30 października w Nowym Jorku zapewni wgląd w plany VF Corp, ale Williams Trading pozostaje nieprzekonany co do skuteczności planu transformacji Reinvent w rewitalizacji głównych marek. Pomimo niedawnej sprzedaży Supreme, oczekuje się, że VF Corp będzie nadal zmagać się z zadłużeniem przekraczającym 3,5 miliarda dolarów.
Brak prognozy na cały rok 2025, pomimo twierdzeń zarządu o ośmiu miesiącach przewidywalnej działalności, zwiększa niepewność co do trajektorii firmy. Williams Trading zwrócił uwagę, że chociaż istnieją pozytywne oznaki dla Vans Knu Skool, szczególnie w kolorze czarnym, gdy rozpoczyna się sezon szkolny, szeroka gama kolorów może prowadzić do zwiększonej aktywności promocyjnej, co może nie być zgodne z potrzebą marki do bardziej wyważonego, opartego na niedoborze podejścia.
W innych ostatnich wiadomościach VF Corp dokonuje strategicznych manewrów finansowych. Niedawno spółka odnotowała mniejszą niż oczekiwano skorygowaną stratę na akcję w wysokości 0,33 USD, a sprzedaż i marża brutto przekroczyły początkowe prognozy dzięki skutecznemu zarządzaniu zapasami. BMO Capital Markets zareagowało na te wydarzenia, podnosząc cenę docelową dla VF Corp z 13 do 14 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Market Perform.
VF Corp ogłosiła również plany zbycia swojej marki Supreme za 1,5 miliarda dolarów, co ma na celu skupienie się na podstawowej działalności firmy. Ponadto firma poinformowała o dodatkowych 50 milionach dolarów oszczędności w pierwszym kwartale roku podatkowego 2025. Pomimo spadków na platformie Americas i kluczowych marek, takich jak Vans i The North Face, VF Corp spodziewa się niewielkiej poprawy przychodów w drugim kwartale.
InvestingPro Insights
VF Corporation (NYSE: NYSE:VFC) jest obecnie notowana z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 6,45 mld USD, co odzwierciedla nastroje inwestorów i skalę firmy w branży detalicznej. Pomimo ostatnich wyzwań, VF Corp wykazała znaczną aprecjację cen akcji z jednomiesięcznym zwrotem w wysokości 26,55% i trzymiesięcznym zwrotem w wysokości 40,92%, co wskazuje na silne krótkoterminowe ożywienie. Wyniki te są zgodne z jedną z porad InvestingPro, która zwraca uwagę na silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca i trzech miesięcy.
Porady InvestingPro podkreślają również zaangażowanie VF Corp w wartość dla akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidendy przez 54 kolejne lata. Jednak wskaźnik P/E spółki wynosi -5,53, a po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy od I kwartału 2025 r. spada do -12,12, co sugeruje wyzwania związane z rentownością. Potwierdza to inna wskazówka InvestingPro, która stwierdza, że firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, chociaż analitycy przewidują rentowność w tym roku.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą dostępnych jest 17 dodatkowych porad InvestingPro, zapewniających kompleksowy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową VF Corp. Spostrzeżenia te mogą być nieocenione dla inwestorów rozważających akcje VF Corp, zwłaszcza w świetle zbliżającego się dnia analityka i planów strategicznych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.