We wtorek William Blair utrzymał pozytywne nastawienie do Chewy Inc. (NYSE: CHWY), podtrzymując rekomendację Outperform dla akcji spółki. Firma wyraziła zaufanie do perspektyw Chewy, przeciwstawiając się przekonaniu, że aktywny wzrost liczby klientów utknął w martwym punkcie i argumentując, że rynek nie docenia potencjału firmy w zakresie długoterminowych wolnych przepływów pieniężnych.
Zgodnie z analizą firmy, akcje Chewy są obecnie notowane przy skromnej wycenie, nieco powyżej 1-krotności prognozowanej sprzedaży na 2025 r. i 18,5-krotności wstępnych szacunków dotyczących rocznych wolnych przepływów pieniężnych, które mają wynieść około 700 mln USD.
Twierdzą oni, że wycena ta nie odzwierciedla w pełni konserwatywnych perspektyw wzrostu przychodów i zysków spółki, które obejmują cel, jakim jest osiągnięcie lub przekroczenie 10% skorygowanej marży EBITDA.
William Blair przewiduje, że wolne przepływy pieniężne Chewy mogą zbliżyć się do 1 miliarda dolarów w ciągu najbliższych trzech lat. Oczekiwania te opierają się na prognozowanym ożywieniu aktywnego wzrostu liczby klientów i potencjalnych zyskach z reklam platformowych i usług opieki zdrowotnej, w tym ubezpieczeń.
Firma sugeruje, że jeśli te prognozy się utrzymają, akcje Chewy mogą potencjalnie osiągnąć cenę między 50 a 60 USD, zakładając wielokrotność sprzedaży około dwóch i wielokrotność wolnych przepływów pieniężnych w przedziale od niskiej do średniej 20-krotności.
Firma zwraca również uwagę na możliwość obrony i widoczność przepływów pieniężnych Chewy, głównie ze względu na model biznesowy 75% automatycznego uzupełniania zapasów, co może przyczynić się do wyższej wyceny.
Pomimo tego optymistycznego poglądu, William Blair ostrzega, że akcje mogą być zagrożone handlem spekulacyjnym, co może zniechęcać inwestorów długoterminowych i oferować ograniczoną ochronę przed zmiennością rynku.
InvestingPro Insights
Chewy Inc. (NYSE: CHWY) wydaje się poruszać po złożonym rynku z mieszanką wyzwań i możliwości, zgodnie z najnowszą analizą. Dane InvestingPro zapewniają głębsze zanurzenie w finansach Chewy, ujawniając kapitalizację rynkową w wysokości 11,09 mld USD i solidny wzrost przychodów o 7,19% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2023 roku. Pomimo tego wzrostu, wysoki wskaźnik P/E spółki wynoszący 132,78 sugeruje znaczące oczekiwania co do przyszłego wzrostu zysków wycenianych w akcjach.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że Chewy posiada więcej gotówki niż długu, co jest pozytywnym sygnałem dla stabilności finansowej. Ponadto analitycy są optymistycznie nastawieni do dochodu netto spółki, a sześciu analityków skorygowało swoje zyski w górę na nadchodzący okres. Jest to zgodne z pozytywnymi prognozami Williama Blaira i może wspierać ich prognozy dotyczące wolnych przepływów pieniężnych Chewy zbliżających się do 1 miliarda dolarów w ciągu najbliższych kilku lat. Co więcej, akcje Chewy wykazały wysokie zwroty w ciągu ostatnich trzech miesięcy, ze wzrostem o 61.42%, co pokazuje zaufanie inwestorów do wyników spółki.
Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Chewy i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i uzyskać dostęp do pełnego zakresu analiz ekspertów i wskazówek, w tym 14 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Chewy Inc, które można znaleźć na stronie: https://www.investing.com/pro/CHWY.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.