Wells Fargo podniosło swoją ocenę dla Paramount Global (NASDAQ: PARA) z Niedoważaj do Równa waga i podniosło cenę docelową akcji do 11,00 USD z poprzednich 10,00 USD.
Korekta wynika z faktu, że analityk spodziewa się bardziej zrównoważonych perspektyw dla spółki w drugiej połowie roku.
Analityk zauważył, że wyniki Paramount Global za drugi kwartał przekroczyły oczekiwania, co może zrównoważyć przewidywany wzrost kosztów treści w drugiej połowie roku.
Pomimo poprawy, analityk nie przewiduje wzrostu średniego przychodu na użytkownika (ARPU) powyżej 20% rok do roku w 2024 r., co było poprzednią prognozą firmy.
Oczekuje się, że przychody z reklam dla Paramount Global TV Media będą rosły z kwartału na kwartał, szczególnie w czwartym kwartale tego roku. Firma przewiduje jednak niewielkie spowolnienie przychodów podmiotów stowarzyszonych w ujęciu kwartalnym. Przewiduje się, że przychody z licencji dla całej firmy pozostaną stosunkowo płaskie rok do roku, podczas gdy dział filmowy może odnotować straty.
W następstwie tych ocen skorygowano szacowany skorygowany dochód operacyjny przed amortyzacją (AOIBDA) na lata 2024 i 2025.
Liczby zostały zaktualizowane z 3,0 mld USD w obu latach do 3,2 mld USD w 2024 r. i pozostały na poziomie 3,0 mld USD w 2025 r., odzwierciedlając 5% wzrost w 2024 r.
Wreszcie, Wells Fargo szacuje wolne przepływy pieniężne (FCF) dla Paramount Global na 339 mln USD w 2024 r. i 338 mln USD w 2025 r. Ta prognoza finansowa sugeruje stabilne wyniki spółki w nadchodzących latach.
Paramount Global poczynił znaczne postępy w zakresie wyników finansowych i inicjatyw strategicznych. W najnowszym raporcie o zyskach firma podkreśliła znaczny 43% wzrost całkowitej skorygowanej OIBDA firmy i 46% wzrost przychodów z usługi przesyłania strumieniowego Paramount +.
Pomimo prawie 6 miliardów dolarów odpisów na swoje sieci kablowe, jednostka streamingowa Paramount odnotowała pierwszy kwartalny zysk od trzech lat, wykazując odporność na zmiany w branży w kierunku usług streamingowych.
Co więcej, Paramount Global ogłosił fuzję ze Skydance Media, która ma zostać zamknięta w pierwszej połowie przyszłego roku. Rozwój ten jest zgodny ze strategicznym celem firmy, jakim jest usprawnienie działalności i rozszerzenie oferty treści. W ramach działań restrukturyzacyjnych spółka planuje również zmniejszyć zatrudnienie o 15% w Stanach Zjednoczonych.
InvestingPro Insights
Po aktualizacji Paramount Global (NASDAQ: PARA) przez Wells Fargo, najnowsze wskaźniki InvestingPro zapewniają bardziej szczegółowe spojrzenie na kondycję finansową firmy. Kapitalizacja rynkowa Paramount wynosi 6,83 mld USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność w branży medialnej. Pomimo wyzwań, spółka notowana jest przy niskim wskaźniku Cena/Zysk na poziomie 0,34, co może przyciągać inwestorów poszukujących potencjalnie niedowartościowanych akcji.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy, według stanu na pierwszy kwartał 2024 r., wyniosły 30,07 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 33,2%. Ta solidna baza przychodów, w połączeniu z zyskiem brutto w wysokości 9,98 mld USD, wspiera oczekiwania analityków dotyczące bardziej zrównoważonych perspektyw na drugą połowę roku. Ponadto Paramount utrzymuje wypłaty dywidend przez 19 kolejnych lat, pokazując swoje zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom, przy obecnej stopie dywidendy na poziomie 1.96%.
Inwestorzy powinni jednak zauważyć, że cena akcji doświadczyła znacznej zmienności, ze spadkiem o 21.56% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Może to stanowić powód do niepokoju lub szansę, w zależności od warunków rynkowych i indywidualnych strategii inwestycyjnych. Aby uzyskać głębszą analizę, w tym dodatkowe wskazówki InvestingPro, zainteresowane strony mogą odwiedzić platformę InvestingPro, gdzie dostępnych jest 6 dodatkowych wskazówek, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.