Wells Fargo dokonało znaczącej zmiany w ocenie akcji Extra Space Storage (NYSE: EXR), obniżając ją z Overweight do Equal Weight.
Firma ustaliła również cenę docelową akcji spółki na 175,00 USD. Na obniżenie oceny wpłynęło kilka czynników dotyczących tego funduszu inwestycyjnego typu REIT specjalizującego się w magazynach samoobsługowych.
Analityk Wells Fargo zauważył, że stawki za wprowadzenie się do magazynów Extra Space Storage doświadczyły znacznej presji w ciągu ostatnich trzech miesięcy, spadając o 16% w porównaniu do konkurencji. Ten trend jest niepokojący dla analityka, ponieważ może sygnalizować wyzwania konkurencyjne dla firmy.
Ponadto, oczekiwane synergie przychodowe z integracji Life Storage, Inc. (LSI) wydają się napotykać przeszkody. Świadczą o tym najnowsze dane dotyczące stawek, które sugerują, że integracja może nie przynosić oczekiwanych korzyści finansowych.
Kolejnym punktem rozważań przy obniżeniu oceny jest rozbieżność między prognozami konsensusu dotyczącymi funduszy z działalności operacyjnej (FFO) na akcję spółki na rok 2025 a szacunkami analityka. Liczby konsensusu są o około 2% wyższe niż te, które analityk uważa za dokładne, co sugeruje, że oczekiwania rynkowe mogą być zbyt optymistyczne.
Tymczasem Jefferies podwyższyło ocenę akcji z Hold do Buy, wskazując na strategiczną zmianę w kierunku ujednoliconej marki jako główny powód podwyżki. Firma planuje zmienić nazwę wszystkich sklepów "LifeStorage" na "Extra Space", co zdaniem Jefferies pomoże zmniejszyć różnicę w czynszach między dwoma typami nieruchomości.
RBC Capital rozpoczęło jednak pokrycie z oceną Sector Perform ze względu na obawy dotyczące potencjalnie ograniczonego wzrostu w dodawaniu nowych sklepów i rosnącej konkurencji. Mimo to KeyBanc utrzymało ocenę Overweight, oczekując, że Extra Space Storage osiągnie lepszy wzrost w porównaniu do konkurentów, wspierany korzyściami z fuzji z LSI.
Scotiabank podwyższył cenę docelową spółki do 169 USD, podczas gdy Truist Securities podniosło swoją cenę docelową do 167 USD. Z drugiej strony, BofA Securities obniżyło ocenę spółki z Neutral do Underperform.
Extra Space Storage przekroczyło prognozowane fundusze z działalności operacyjnej (FFO) na akcję w II kwartale, wykazując znaczną poprawę w zakresie obłożenia i wzrostu przychodów w porównywalnych lokalizacjach. Spółka wyemitowała również obligacje Senior Notes o wartości 400 mln USD z oprocentowaniem 5,350% z terminem zapadalności w 2035 roku i ogłosiła dywidendę za III kwartał w wysokości 1,62 USD na akcję.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Wells Fargo obniżyło ocenę Extra Space Storage (NYSE:EXR) do Equal Weight, dane InvestingPro ujawniają kilka interesujących aspektów kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Pomimo wyzwań zauważonych w raporcie analityka, EXR może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 36,3 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży wyspecjalizowanych funduszy REIT.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że EXR podnosi dywidendę od 14 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty dywidend od 21 lat z rzędu. Ta konsekwentna historia dywidend może być atrakcyjna dla inwestorów skupiających się na dochodach, szczególnie biorąc pod uwagę obecną stopę dywidendy wynoszącą 3,78%. Dodatkowo, aktywa płynne EXR przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje solidną pozycję finansową, która może pomóc spółce w pokonaniu wyzwań związanych z integracją z Life Storage, Inc.
Ostatnie wyniki spółki były silne, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 62,93% w ciągu ostatniego roku i 31,84% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro mówiącą o wysokim zwrocie w ciągu ostatniego roku i dekady. Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że EXR jest notowana przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 44,42, co może wymagać ostrożności w świetle niedawnego obniżenia oceny.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek na temat Extra Space Storage, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.