LONDON - VivoPower International Plc (NASDAQ:VVPR), firma oferująca zrównoważone rozwiązania energetyczne, ogłosiła strategiczne porozumienie w sprawie fuzji z Future Automotive Solutions and Technologies (FAST), kanadyjską firmą zajmującą się technologią wodorową. Połączony podmiot pozostanie z siedzibą w Wielkiej Brytanii, dążąc do wykorzystania zaangażowania brytyjskiego rządu w czystą energię, które obejmuje inwestycję w wysokości 21 miliardów dolarów w jednostkę Great British Energy i National Wealth Fund.
Wielka Brytania, potwierdzając swój cel dekarbonizacji produkcji energii elektrycznej do 2030 roku, priorytetowo traktuje zielony wodór jako sektor inwestycyjny. To polityczne tło może stanowić znaczące zachęty dla fuzji, przy czym VivoPower wykorzystuje swoją brytyjską bazę od 2016 roku.
Niezobowiązujące porozumienie, wyłączne na 90 dni, określa strukturę po fuzji, w której VivoPower przejmie FAST i wyemituje akcje z ograniczeniami jako wynagrodzenie. Wycena kapitałowa połączonej spółki pro forma wynosi 1,13 miliarda dolarów, przy czym akcjonariusze VivoPower będą posiadać 49% wyceniane na 556 milionów dolarów, a akcjonariusze FAST 51% wyceniane na 578 milionów dolarów.
VivoPower, założona w 2014 roku i notowana na Nasdaq od 2016 roku, specjalizuje się w elektrycznych rozwiązaniach dla dostosowanych aplikacji flotowych i powiązanych usługach zrównoważonej energii. FAST koncentruje się na technologiach konwersji wodoru i ma wprowadzić modele pojazdów napędzanych wodorem oraz platformy konwersji dla istniejących pojazdów.
Fuzja podlega kilku warunkom, w tym zamknięciu wcześniej ogłoszonego połączenia biznesowego Tembo i satysfakcjonującemu zakończeniu niezależnej opinii strony trzeciej.
Ten strategiczny ruch następuje w momencie, gdy Bloomberg New Energy Finance (BNEF) poinformował o 84% wzroście rok do roku inwestycji w sektor transformacji czystej energii w Wielkiej Brytanii, podkreślając pozycję Wielkiej Brytanii jako czwartego największego inwestora w czystą energię na świecie. Niemniej jednak analitycy BNEF sugerują, że inwestycje musiałyby się więcej niż podwoić, aby osiągnąć brytyjski cel zerowej emisji netto do 2030 roku.
Informacje dotyczące fuzji opierają się na oświadczeniu prasowym, a zakończenie transakcji zależy od osiągnięcia przez obie strony ostatecznego porozumienia i spełnienia określonych warunków.
W innych niedawnych wiadomościach, VivoPower International PLC odnotowała 22% spadek rocznych skonsolidowanych przychodów rok do roku do 11,8 miliona dolarów za rok obrotowy zakończony 30 czerwca 2024 roku. Pomimo spadku przychodów, zysk brutto spółki z działalności kontynuowanej wzrósł do 1,6 miliona dolarów, w porównaniu do 2,3 miliona dolarów straty brutto w poprzednim roku. Spółka odnotowała również bazową stratę netto po opodatkowaniu w wysokości 25,1 miliona dolarów, przy spadku zysku na akcję do (8,01) dolara.
W innych istotnych wydarzeniach, spółka zależna VivoPower, Tembo E-LV i Cactus Acquisition Corp. 1 Limited zawarły ostateczną umowę o połączeniu biznesowym, wyceniając połączone przedsiębiorstwo na 904 miliony dolarów. Jeśli zostanie sfinalizowana, fuzja ta spowoduje, że Tembo stanie się osobno notowaną spółką na NASDAQ, przy czym VivoPower ma pozostać większościowym akcjonariuszem.
Zgodnie ze swoim strategicznym ukierunkowaniem, VivoPower sprzedała Kenshaw Electrical, jedną ze swoich jednostek biznesowych Critical Power, za około 5,0 milionów dolarów australijskich. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczny zwrot VivoPower w kierunku rozwiązań dla pojazdów elektrycznych i zrównoważonej energii oraz oczekiwane zakończenie połączenia biznesowego i osobnego notowania na NASDAQ.
Spostrzeżenia InvestingPro
Gdy VivoPower International Plc (NASDAQ:VVPR) rozpoczyna strategiczną fuzję z Future Automotive Solutions and Technologies (FAST), kondycja finansowa i wyniki rynkowe spółki dostarczają kluczowych informacji dla inwestorów. Kapitalizacja rynkowa VivoPower wynosi obecnie skromne 5,95 miliona dolarów, odzwierciedlając jej pozycję jako mniejszego gracza w sektorze zrównoważonej energii. Mimo oczekiwań analityków dotyczących wzrostu sprzedaży w bieżącym roku, przychody spółki odnotowały znaczący spadek o 38,18% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do I kwartału 2023 roku. Ten spadek przychodów jest połączony z niepokojącą marżą zysku brutto na poziomie 18,03%, co może wskazywać na wyzwania w zakresie efektywności operacyjnej VivoPower.
Cena akcji spółki doświadczyła znacznej zmienności, z 1-miesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -41,28%, podkreślając wysokie ryzyko inwestycji. Potwierdza to również słabe wyniki akcji w ciągu ostatniego roku, z 1-rocznym całkowitym zwrotem z ceny wynoszącym -65,75%. Inwestorzy powinni również zauważyć, że VivoPower działa ze znacznym obciążeniem długiem, co może utrudniać jej zdolność do spłaty odsetek od zadłużenia, ponieważ spółka szybko zużywa gotówkę. To napięcie finansowe odzwierciedla się w ujemnym wskaźniku P/E spółki wynoszącym -0,17, wskazującym, że obecnie nie jest ona rentowna.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że krótkoterminowe zobowiązania VivoPower przewyższają jej aktywa płynne, a analitycy nie przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku. Te czynniki, wraz z brakiem wypłat dywidend dla akcjonariuszy, sugerują, że ostrożne podejście może być uzasadnione przy rozważaniu tej akcji. Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące kondycji finansowej i perspektyw rynkowych VivoPower, które można znaleźć na stronie https://pl.investing.com/pro/VVPR.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.