IRVING, Teksas - Vistra Corp. (NYSE: VST), zintegrowana firma z listy Fortune 500 zajmująca się detaliczną sprzedażą energii elektrycznej i wytwarzaniem energii, ogłosiła rozpoczęcie prywatnej oferty zabezpieczonych obligacji senioralnych. Oferta obejmuje obligacje z terminem zapadalności w 2026 i 2034 roku, mające na celu pozyskanie co najmniej 1,25 mld USD. Obligacje mają być zabezpieczonymi zobowiązaniami Vistra Operations Company LLC, gwarantowanymi przez określone spółki zależne i zabezpieczonymi prawem pierwszeństwa do zabezpieczenia, które jest również zastawione w ramach umowy kredytowej z 2016 roku.
Firma planuje przeznaczyć wpływy z tej oferty na ogólne cele korporacyjne. Obejmują one refinansowanie istniejącego zadłużenia, finansowanie wcześniejszej spłaty rat ceny zakupu Vistra Vision LLC oraz pokrycie opłat i wydatków związanych z ofertą. W szczególności Vistra zamierza przeznaczyć około 506 mln USD na uregulowanie płatności ratalnych na rzecz Avenue Capital Management II, L.P. za udziały w Vistra Vision, z planowaną płatnością w dniu 31.12.2024 r.
Vistra twierdzi, że wcześniejsze wygaśnięcie rat zakupu Vistra Vision, pierwotnie przypadających do spłaty w 2025 i 2026 roku, stanowi transakcję neutralną pod względem dźwigni finansowej i pozytywną pod względem wartości bieżącej netto. Oferta nie jest zarejestrowana zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych ani stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i jest dostępna tylko dla kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych oraz niektórych osób spoza USA.
Po pomyślnym ustaleniu ceny oferty, Vistra planuje zmienić istniejącą umowę zakupu jednostek z Avenue, co skutkować będzie łączną płatnością około 820 mln USD za zakup udziałów w Vistra Vision, która obejmuje pierwotnie zaplanowaną płatność zamknięcia w wysokości 314 mln USD.
Vistra działa na terenie całych Stanów Zjednoczonych, od Kalifornii po Maine, koncentrując się na niezawodności, przystępności cenowej i zrównoważonym rozwoju w sektorze energetycznym. Portfolio firmy obejmuje różnorodne obiekty wytwarzania energii, od gazu ziemnego po magazyny energii w akumulatorach.
Informacje dotyczące tej prywatnej oferty opierają się na komunikacie prasowym i zawierają stwierdzenia dotyczące przyszłości, które wiążą się z pewnymi ryzykami i niepewnościami. Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników, a rzeczywiste rezultaty mogą się istotnie różnić. Vistra nie zobowiązała się do aktualizacji żadnych stwierdzeń dotyczących przyszłości po dacie ich sformułowania.
W innych niedawnych wiadomościach, Vistra Corp. ogłosiła prywatną ofertę zabezpieczonych obligacji senioralnych z terminem zapadalności w 2026 i 2034 roku w ramach szerszej strategii finansowej po przejęciu Energy Harbor Corp. Firma ujawniła również niezbadane pro forma dane finansowe, przedstawiające hipotetyczny obraz sytuacji finansowej spółki po przejęciu. Ponadto Vistra Corp. odnotowała silne wyniki za III kwartał, spełniając zrewidowane oczekiwania z przychodami w wysokości 1,444 mld USD i podniosła prognozę EBITDA na 2024 rok do przedziału między 5,0 mld USD a 5,2 mld USD. BMO Capital Markets utrzymało ocenę "Outperform" dla Vistra i podniosło cenę docelową akcji do 151 USD.
Firma ogłosiła również zbliżającą się roczną płatność podatkową w wysokości 392 481 USD, przypadającą na początek grudnia dla posiadaczy określonych praw. Ponadto Vistra wskazała plany co najmniej 3,25 mld USD w wykupie akcji własnych w latach 2024-2026 oraz dostępność 1,5 mld USD dodatkowego kapitału do alokacji do końca 2026 roku. Vistra bada różnorodne możliwości wzrostu, w tym różne projekty energetyczne, z których jeden jest rozważany w Comanche Peak.
Na rok 2025 Vistra prognozuje EBITDA w przedziale od 5,5 mld USD do 6,1 mld USD oraz wolne przepływy pieniężne między 3,0 mld USD a 3,6 mld USD. Firma planuje przeznaczyć 700 mln USD kapitału na inicjatywy rozwojowe w ciągu najbliższych dwóch lat, koncentrując się na projektach solarnych dla głównych klientów, takich jak Amazon i Microsoft. To są niektóre z ostatnich wydarzeń w Vistra.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne ogłoszenie przez Vistra Corp. prywatnej oferty zabezpieczonych obligacji senioralnych jest zgodne z jej silnymi wynikami finansowymi i strategicznymi inicjatywami rozwojowymi. Według danych InvestingPro, Vistra może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową w wysokości 49,89 mld USD, co odzwierciedla jej istotną obecność w sektorze energetycznym.
Kondycję finansową firmy dodatkowo podkreślają imponujące przychody w wysokości 16,27 mld USD w ostatnich dwunastu miesiącach do III kwartału 2023 roku, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 53,89% w III kwartale 2023 roku w porównaniu do poprzedniego kwartału. Te solidne wyniki przychodów wspierają zdolność Vistry do podejmowania znaczących transakcji finansowych, takich jak proponowana oferta obligacji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Vistry i politykę przyjazną dla akcjonariuszy. Firma podnosi dywidendę od 6 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom. Dodatkowo, aktywa płynne Vistry przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, wskazując na solidną pozycję finansową, która może dawać pewność potencjalnym inwestorom w obligacje.
Silne wyniki rynkowe firmy są widoczne w wyjątkowym całkowitym zwrocie na poziomie 326,58% w ciągu ostatniego roku, znacznie przewyższającym szerszy rynek. Ten imponujący zwrot jest zgodny ze wskazówką InvestingPro, odnotowującą wysoki zwrot Vistry w ciągu ostatniego roku i dekady.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dotyczących Vistra Corp., zapewniając głębszą analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.