IRVING, Teksas - Vistra Corp. (NYSE: VST), wiodąca zintegrowana firma zajmująca się sprzedażą detaliczną energii elektrycznej i wytwarzaniem energii, wyceniła prywatną ofertę zabezpieczonych obligacji senioralnych o łącznej wartości 1,25 miliarda dolarów. Oferta obejmuje obligacje o wartości 500 milionów dolarów z terminem zapadalności w 2026 roku oraz 750 milionów dolarów z terminem zapadalności w 2034 roku, skierowane do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych i niektórych osób spoza USA.
Obligacje z 2026 roku są wycenione na 99,948% ich wartości nominalnej i będą oprocentowane na poziomie 5,050% rocznie, podczas gdy obligacje z 2034 roku są wycenione na 99,903% wartości nominalnej z oprocentowaniem 5,700% rocznie. Obligacje zostaną wyemitowane przez Vistra Operations Company LLC, pośrednią spółkę zależną w całości należącą do Vistra, i będą gwarantowane przez niektóre spółki zależne emitenta.
Wpływy z oferty mają zostać przeznaczone na ogólne cele korporacyjne, w tym refinansowanie istniejącego zadłużenia, wcześniejszą spłatę rat ceny zakupu Vistra Vision LLC oraz pokrycie opłat i wydatków związanych z ofertą. W szczególności firma planuje wykorzystać około 506 milionów dolarów na uregulowanie zobowiązania wobec Avenue Capital Management II, L.P. za jej udział w kapitale Vistra Vision, z planowaną płatnością w dniu 31.12.2024.
Vistra podkreśliła neutralny wpływ transakcji na dźwignię finansową i pozytywną wartość bieżącą netto, powołując się na niższą implikowaną stopę procentową i korzystny termin płatności. Oczekuje się, że oferta zostanie zamknięta 04.12.2024, z zastrzeżeniem spełnienia zwyczajowych warunków.
Obligacje, które są zabezpieczone prawem pierwszeństwa do zabezpieczenia zastawionego również w ramach Umowy Kredytowej Emitenta, nie zostaną zarejestrowane zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych ani stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i nie mogą być oferowane ani sprzedawane w USA bez rejestracji lub zwolnienia.
Informacje te opierają się na komunikacie prasowym i przedstawiają faktyczne szczegóły dotyczące oferty i planowanego wykorzystania wpływów, bez popierania twierdzeń Vistra Corp.
W innych niedawnych wiadomościach, Vistra Corp rozpoczęła prywatną ofertę zabezpieczonych obligacji senioralnych z terminem zapadalności w 2026 i 2034 roku, mającą na celu pozyskanie 1,25 miliarda dolarów na ogólne cele korporacyjne, w tym refinansowanie istniejących długów. Firma również raportowała silne wyniki za trzeci kwartał, spełniając oczekiwania z przychodami w wysokości 1,444 miliarda dolarów, i podniosła prognozę EBITDA na 2024 rok do przedziału między 5,0 miliarda a 5,2 miliarda dolarów. BMO Capital Markets utrzymało ocenę "Outperform" dla Vistra, podnosząc cenę docelową akcji do 151 dolarów.
Ponadto, Vistra ogłosiła nadchodzącą roczną płatność podatkową w wysokości 392 481 dolarów należną posiadaczom pewnych praw. Firma ujawniła również plany co najmniej 3,25 miliarda dolarów w wykupie akcji własnych od 2024 do 2026 roku oraz dostępność 1,5 miliarda dolarów dodatkowego kapitału do alokacji do końca 2026 roku.
Na rok 2025 Vistra prognozuje EBITDA w przedziale od 5,5 miliarda do 6,1 miliarda dolarów oraz wolne przepływy pieniężne między 3,0 miliarda a 3,6 miliarda dolarów. Firma planuje również przeznaczyć 700 milionów dolarów kapitału na inicjatywy wzrostowe w ciągu najbliższych dwóch lat, koncentrując się na projektach solarnych dla głównych klientów, takich jak Amazon i Microsoft. Te wydarzenia są wśród najnowszych wiadomości od Vistra.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna oferta zabezpieczonych obligacji senioralnych Vistra Corp. o wartości 1,25 miliarda dolarów jest zgodna z silnymi wynikami finansowymi firmy i jej inicjatywami strategicznymi. Według danych InvestingPro, Vistra może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 52,48 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej istotną obecność w sektorze energetycznym.
Kondycję finansową firmy dodatkowo podkreślają imponujące przychody w wysokości 16,27 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 53,89% w trzecim kwartale 2024 roku w porównaniu do tego samego kwartału w poprzednim roku. Te solidne wyniki wspierają zdolność Vistra do efektywnej obsługi nowej emisji długu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Vistra agresywnie odkupuje własne akcje, co w połączeniu z nową emisją długu sugeruje zrównoważone podejście do alokacji kapitału. Firma również podniosła dywidendę przez 6 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy obok swoich inicjatyw wzrostowych.
Akcje Vistra wykazały niezwykłe wyniki, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku wynoszącym 326,58% według najnowszych danych. Ten wyjątkowy zwrot, w połączeniu z faktem, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, wskazuje na silne zaufanie inwestorów do strategii firmy i jej przyszłych perspektyw.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia pozycji finansowej Vistra i potencjału wzrostu, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.