We wtorek firma Guggenheim utrzymała neutralną ocenę i cenę docelową 53,00 USD dla Unitil Corporation (NYSE:UTL). Analiza firmy następuje po ogłoszeniu przez Unitil zysku na akcję (EPS) za trzeci kwartał 2024 roku wynoszącego 0,00 USD. Pomimo rozczarowujących wyników, zarząd wyraził pewność co do osiągnięcia długoterminowych (LT) prognoz na cały rok 2024.
Na ostatnie wyniki Unitil wpłynęły zwiększone stawki dystrybucyjne i wzrost liczby klientów. Jednakże te pozytywne czynniki zostały częściowo zrównoważone przez rosnące koszty operacyjne przedsiębiorstwa użyteczności publicznej. Spółka potwierdziła również swój długoterminowy cel wzrostu na poziomie 5%-7%. Model Guggenheim przewiduje 6,3% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) EPS w latach 2024-2028, co jest zgodne z prognozami spółki.
Oczekuje się, że nakłady inwestycyjne przedsiębiorstwa użyteczności publicznej utrzymają się na poziomie około 910 milionów USD do 2028 roku, co jest zgodne z szacunkami Guggenheim wynoszącymi 911 milionów USD. Ta strategia inwestycyjna obejmuje potencjał dodatkowych projektów mających na celu modernizację sektora elektrycznego i wzmocnienie inicjatyw związanych z czystą energią.
Podczas niedawnej rozmowy zarząd zwrócił uwagę na znaczące przesunięcie nakładów inwestycyjnych z gazu na energię elektryczną, ze znaczącymi zmianami w Massachusetts. Oczekuje się, że ta zmiana przyniesie dodatkową wartość w czasie. Stanowisko Guggenheim wobec akcji spółki pozostaje neutralne, powołując się na względy wyceny, pomimo silnego narracji dotyczącej wyników Unitil. Firma zauważyła, że akcje Unitil są obecnie notowane ze znaczną premią w porównaniu do małych i średnich (SMIDS), a nawet większych spółek z branży.
W innych niedawnych wiadomościach, Unitil Corporation poinformowała o wzroście zysku netto w drugim kwartale do 4,3 miliona USD, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Spółka jest pewna osiągnięcia swoich całorocznych prognoz zysków. W ramach strategicznego ruchu ekspansji, Unitil ogłosił przejęcie Bangor Natural Gas Company za 70,9 miliona USD, oczekując na zatwierdzenie przez organy regulacyjne. To przejęcie jest częścią planu inwestycji kapitałowych Unitil, który ma przeznaczyć około 910 milionów USD do 2028 roku.
Oprócz tych wydarzeń, Unitil pracuje nad projektem farmy słonecznej na skalę użytkową w New Hampshire, którego ukończenie planowane jest na połowę 2025 roku. Pomimo przewidywanego wzrostu kosztów amortyzacji dla działu gazowego, przychody spółki wzrosły o około 2,2 miliona USD po uwzględnieniu transferów przychodów.
W innych niedawnych wiadomościach, Unitil Corporation wybrała Jane Lewis-Raymond do swojej Rady Dyrektorów. Lewis-Raymond, posiadająca znaczące doświadczenie w branży gazu ziemnego i ładu korporacyjnego, ma zapewnić strategiczne doradztwo dla kadry kierowniczej wyższego szczebla w różnych sektorach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wyniki finansowe i pozycja rynkowa Unitil Corporation są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 18,75 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 19,42 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku odzwierciedlają premię w wycenie zauważoną przez Guggenheim. Jest to dodatkowo potwierdzone przez wskazówkę InvestingPro, że UTL "Jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", co potwierdza neutralne stanowisko Guggenheim oparte na wycenie.
Pomimo wyzwań związanych z zyskami wspomnianych w artykule, UTL wykazał stabilność finansową. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że spółka "Utrzymuje wypłaty dywidend przez 40 kolejnych lat", pokazując jej zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to uzupełnione obecną stopą dywidendy wynoszącą 3,0% i wzrostem dywidendy o 4,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Rentowność spółki jest widoczna w marży zysku operacyjnego wynoszącej 18,43% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro, która stwierdza, że UTL był "Rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy", co wzmacnia pewność zarządu co do osiągnięcia długoterminowych prognoz.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla Unitil Corporation, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.