We wtorek UBS zainicjował analizę akcji Veralto Corp. (NYSE: VLTO) z oceną neutralną i ustalił cenę docelową na 118 USD.
Firma postrzega spółkę jako konsekwentnego wykonawcę z potencjałem do stałego wzrostu, powołując się na złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) sprzedaży organicznej i silną mieszankę produktów konsumpcyjnych w przychodach.
Dane finansowe Veralto Corp. pokazują solidny profil, z około 60% sprzedaży pochodzącej z materiałów eksploatacyjnych i imponującymi marżami, w tym 57% marży brutto i 24% marży EBITDA. Wskaźnik wolnych przepływów pieniężnych firmy do dochodu netto również wynosi ponad 100%, co wskazuje na efektywne zarządzanie kapitałem i rentowność.
Analiza przeprowadzona przez UBS sugeruje, że model operacyjny Veralto jest jednym z najlepszych w swojej klasie, nadal czerpiąc korzyści z wdrożenia podręcznika DHR Business System. Oczekuje się, że do 2026 r. spółka odnotuje złożoną roczną stopę wzrostu na poziomie około 4%.
Przewiduje się, że wzrost ten będzie wspierany przez długoterminowe trendy, takie jak zwiększona świadomość jakości wody i bardziej rygorystyczne przepisy, a także rosnący nacisk wśród producentów na przejrzystość łańcucha dostaw i wydajność.
Pomimo tych pozytywnych cech, UBS zdecydował się pozostać na uboczu, przypisując swoje ostrożne stanowisko obecnej wycenie akcji. Firma uważa, że rynek uwzględnił już korzystne cechy Veralto.
Dodatkowo, mniejsza ekspozycja spółki na infrastrukturę wodną i ograniczone możliwości ekspansji marży w porównaniu z niektórymi konkurentami przyczyniają się do neutralnej oceny.
InvestingPro Insights
Neutralne stanowisko UBS w sprawie Veralto Corp. (NYSE: VLTO) jest uzupełniane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro, które ujawniają zniuansowany krajobraz finansowy firmy. Kapitalizacja rynkowa Veralto wynosi 26,31 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku. Jego wskaźnik ceny do zysków (P/E), z ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających II kwartał 2024 r., wynosi 32,55, co sugeruje, że spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków, jak zauważył jeden z porad InvestingPro. Jest to zgodne z obawami UBS dotyczącymi wyceny, wskazując, że rynek mógł już wycenić perspektywy wzrostu Veralto.
Imponujące marże zysku brutto spółki, które UBS również podkreślił, są kwantyfikowane przez dane InvestingPro pokazujące marżę zysku brutto w wysokości 58,89% w tym samym okresie. Ta solidna marża stanowi podstawę siły finansowej firmy i jest zgodna z poradą InvestingPro podkreślającą imponujące marże zysku brutto Veralto. Co więcej, Veralto notowane jest w pobliżu swojego 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 98,73% tego szczytu, co sugeruje zaufanie inwestorów do wyników i potencjału spółki.
Inwestorom poszukującym głębszej analizy danych finansowych Veralto, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Dostępnych jest 12 dodatkowych porad InvestingPro, które zapewniają kompleksową analizę kondycji finansowej Veralto i perspektyw na przyszłość. Porady te, dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/VLTO, mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących inwestycji w Veralto Corp.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.