W środę Truist Securities zmodyfikowało swoją prognozę dla Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP), podnosząc cenę docelową do 14,00 USD z poprzednich 13,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał, które przewyższyły konserwatywne prognozy, oraz po mieszanych wytycznych na czwarty kwartał.
Wyniki Snap za trzeci kwartał zostały odnotowane jako pokazujące pozytywną dynamikę w obszarze reklamy bezpośredniej (DR) i usługi subskrypcyjnej Snapchat+. Jednak zostało to złagodzone przez spadek w reklamie marki.
Te mieszane rezultaty nastąpiły w kontekście poprawiających się marż, co wskazuje, że dostosowania Snap do swoich produktów reklamowych zyskują na popularności, szczególnie wśród małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP). Mimo tych zysków, realizacja tych strategii pozostaje niekonsekwentna z kwartału na kwartał.
Wzrost liczby użytkowników firmy w Stanach Zjednoczonych był płaski rok do roku, a rynek północnoamerykański, który jest najbardziej lukratywny dla Snap pod względem monetyzacji, doświadczył spadku wydatków na reklamę marki. Jest to szczególnie godne uwagi, ponieważ czwarty kwartał jest zazwyczaj silnym okresem dla reklamy. Ze względu na te czynniki, Snap jest postrzegany jako tracący udział w rynku reklamy cyfrowej.
W świetle tych wydarzeń, Truist Securities dokonało niewielkich korekt swoich szacunków dla Snap, co doprowadziło do zaktualizowanej ceny docelowej. Rekomendacja "Trzymaj" sugeruje, że choć istnieją pozytywne aspekty ostatnich wyników Snap, wciąż istnieją niepewności, które uniemożliwiają bardziej optymistyczne stanowisko wobec akcji w tym momencie.
W innych niedawnych wiadomościach, Snap Inc. opublikowało solidne wyniki za trzeci kwartał, z przychodami i EBITDA przekraczającymi oczekiwania Wall Street. Przychody z reklam firmy odnotowały wzrost rok do roku, a Snap dodało 11 milionów dziennych aktywnych użytkowników kwartał do kwartału, osiągając łącznie 443 miliony. Jednak subskrypcje Snapchat+ były nieco poniżej oczekiwań na poziomie 12 milionów, wykazując spowolnienie wzrostu. Snap ogłosił również nowy program odkupu akcji o wartości 500 milionów USD.
Canaccord Genuity, Goldman Sachs i BofA Securities dostosowały swoje ceny docelowe dla Snap po tych wynikach. Mimo pozytywnych wyników, ostrożne podejście Snap do wprowadzenia nowej funkcji, Simple Snapchat, zostało odnotowane przez analityków.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane finansowe i wyniki rynkowe Snap Inc oferują dodatkowy kontekst do analizy Truist Securities. Według InvestingPro, przychody Snap za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2023 roku wyniosły 4,98 miliarda USD, przy wzroście przychodów o 11,08%. Jest to zgodne z raportowaną przez firmę dynamiką w reklamie bezpośredniej i subskrypcjach Snapchat+.
Jednak wskazówki InvestingPro podkreślają, że Snap nie jest rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co odzwierciedla się w jego ujemnym wskaźniku P/E wynoszącym -16,66. Podkreśla to wyzwania wspomniane w artykule dotyczące niekonsekwentnej realizacji i utraty udziału w rynku reklamy cyfrowej.
Na pozytywną notę, wskazówki InvestingPro wskazują, że Snap działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje stabilność finansową mimo obaw o rentowność. Dodatkowo, analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co może wspierać decyzję Truist o utrzymaniu rekomendacji "Trzymaj".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Snap Inc, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.