We wtorek Truist Securities skorygowało cenę docelową akcji eBay (NASDAQ:EBAY), podnosząc ją do 62 USD z poprzednich 58 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po tym, jak wyniki eBay za trzeci kwartał 2024 roku przewyższyły skromne oczekiwania rynku, wskazując na stopniową, ale pozytywną zmianę w trajektorii firmy w kierunku osiągnięcia zrównoważonego wzrostu Wartości Sprzedanych Towarów (GMV).
Analityk Truist zauważył, że kierownictwo eBay powoli, ale konsekwentnie postępuje w repozycjonowaniu internetowego rynku w celu wspierania zrównoważonego wzrostu. Pomimo mieszanych perspektyw na czwarty kwartał, które odzwierciedlają zarówno trudne otoczenie gospodarcze, jak i inicjatywy wzrostowe, które dopiero nabierają rozpędu, oczekuje się, że eBay osiągnie wzrost GMV o 2-4% rok do roku.
Strategia eBay obejmuje skupienie się na konkretnych kategoriach produktów i działaniach reklamowych mających na celu ożywienie ogólnego wzrostu przy jednoczesnej ochronie marż zysku. Te inicjatywy są częścią powodu, dla którego analityk uważa, że eBay zmierza we właściwym kierunku.
Analityk zwrócił również uwagę na wycenę eBay, wskazując, że akcje są obecnie notowane na poziomie 8,2-krotności wskaźnika Wartości Przedsiębiorstwa do Zysku przed Odsetkami, Podatkami, Deprecjacją i Amortyzacją (EV/EBITDA) oraz 11,7-krotności wskaźnika Ceny do Zysku (P/E) w oparciu o prognozy finansowe non-GAAP na rok fiskalny 2025.
Istotnym aspektem strategii eBay, jak wspomniał analityk, jest program odkupu akcji własnych. Firma zobowiązała się do odkupienia dodatkowych akcji własnych o wartości 750 milionów USD w czwartym kwartale 2024 roku. Ten odkup jest wspierany przez dostępną gotówkę eBay i jej Wolne Przepływy Pieniężne (FCF), co demonstruje zaufanie zarządu do kondycji finansowej firmy i jej przyszłych perspektyw.
W innych niedawnych wiadomościach, eBay był przedmiotem wielu korekt analityków po wynikach za trzeci kwartał. Bernstein SocGen Group podniósł ocenę eBay z "Neutralnej" do "Przewyższającej rynek", powołując się na strategiczne skupienie firmy na kategoriach i przypadkach użycia, które rezonują z jej podstawową grupą odbiorców.
Podobnie, Citi utrzymało rekomendację "Kupuj" dla akcji eBay i podniosło cenę docelową do 68 USD, po 5% wzroście Wartości Sprzedanych Towarów (GMV) dla Kategorii Fokusowych.
Piper Sandler również wykazał optymizm co do przyszłości eBay, podnosząc cenę docelową do 67 USD. Kierownictwo eBay uruchomiło inicjatywę produktową konsument-do-konsumenta (C2C) w Wielkiej Brytanii, która ma stać się znaczącym źródłem przychodów w drugiej połowie 2025 roku.
W innej wiadomości, chiński sprzedawca internetowy Temu rozważa przyłączenie się do europejskiej grupy antypirackie, inicjatywy ułatwionej przez Komisję Europejską. Ten rozwój wydarzeń następuje w momencie, gdy Unia Europejska intensyfikuje swoje kontrole nad kontrolami produktów Temu skierowanych do europejskich konsumentów. To są najnowsze wydarzenia w działalności biznesowej eBay i Temu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi do analizy eBay przeprowadzonej przez Truist Securities. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 28,85 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 15,05, co ściśle odpowiada metrykom wyceny analityka. Przychody eBay za ostatnie dwanaście miesięcy osiągnęły 10,27 miliarda USD, z umiarkowanym wzrostem o 2,05%, co potwierdza obserwację analityka o stopniowym postępie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową eBay i politykę przyjazną akcjonariuszom. Firma agresywnie odkupuje własne akcje, co potwierdza uwagę analityka o planie odkupu akcji o wartości 750 milionów USD na czwarty kwartał 2024 roku. Ponadto eBay może pochwalić się wysoką stopą zwrotu dla akcjonariuszy i podnosi dywidendę od sześciu kolejnych lat, podkreślając zaangażowanie zarządu w zwracanie wartości inwestorom.
Imponująca marża zysku brutto na poziomie 72,02% raportowana przez InvestingPro wzmacnia zdolność eBay do utrzymania rentowności przy jednoczesnym realizowaniu inicjatyw wzrostowych. Jest to zgodne z poglądem analityka na temat strategii eBay mającej na celu ochronę marż zysku przy jednoczesnym skupieniu się na konkretnych kategoriach produktów i działaniach reklamowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dotyczących eBay, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.