W czwartek Truist Securities skorygowało swoją prognozę dla Zimmer Biomet (NYSE:ZBH), firmy produkującej sprzęt medyczny, podnosząc cenę docelową ze 112,00 do 117,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Korekta nastąpiła po konferencji wynikowej spółki za trzeci kwartał, podczas której przychody przekroczyły oczekiwania, ale zostało to zrównoważone przez około 90 punktów bazowych niższą marżę operacyjną. Zysk na akcję (EPS) był zgodny z prognozami, wsparty czynnikami pozaoperacyjnymi i trwającym programem skupu akcji własnych.
Zarząd Zimmer Biomet zrewidował w dół prognozy przychodów i EPS w stałej walucie, co zdaniem Truist Securities wydaje się ostrożne. Jednak ze względu na niespójne wyniki spółki w ostatnich kwartałach, firma uważa Zimmer Biomet za "historię do udowodnienia". Truist sugeruje, że w czwartym kwartale 2024 roku zaufanie inwestorów mogłoby zostać wzmocnione, jeśli firma z powodzeniem wprowadzi nowe produkty, skutecznie zarządzi cenami i rozwiąże problemy spowodowane zakłóceniami w systemie planowania zasobów przedsiębiorstwa (ERP).
Zaktualizowana cena docelowa 117 USD opiera się na zastosowaniu wskaźnika ceny do zysku (P/E) na poziomie 13,5 do nieznacznie podniesionej prognozy EPS Truist Securities na rok 2025 wynoszącej 8,66 USD. Prognoza ta została zrewidowana w górę głównie ze względu na zmniejszoną liczbę akcji. Rekomendacja "Trzymaj" wskazuje, że choć Truist Securities dostrzega pewne pozytywne zmiany, pozostaje ostrożny co do zdolności Zimmer Biomet do konsekwentnego osiągania zakładanych wyników.
Ostatnie wyniki finansowe Zimmer Biomet i plany zarządu na przyszłość są kluczowe dla firmy, która dąży do wzmocnienia zaufania inwestorów. Truist Securities będzie nadal monitorować postępy firmy, szczególnie w obszarach wprowadzania nowych produktów, strategii cenowych i rozwiązywania problemów związanych z ERP, które mają być kluczowymi czynnikami wpływającymi na wyniki firmy w ostatnim kwartale 2024 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Zimmer Biomet wykazał się odpornością w obliczu wyzwań związanych z wdrożeniem systemu planowania zasobów przedsiębiorstwa (ERP). Firma odnotowała 4% wzrost sprzedaży netto w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając 1,824 mld USD, co przekroczyło oczekiwania zarówno Oppenheimer, jak i rynku. Zysk na akcję (EPS) Zimmer Biomet za kwartał również przekroczył prognozy, osiągając 1,74 USD.
Wpływ wyzwań związanych z ERP na sprzedaż, początkowo szacowany na 100 punktów bazowych, jest teraz prognozowany na 60-80 punktów bazowych, według zarządu firmy. Przewidują oni również powrót do normalnych poziomów wysyłek do końca 2024 roku. Ponadto, nadchodzące wprowadzenia nowych produktów, w tym systemu biodrowego Z1 i technologii kolanowej Persona IQ, mają napędzać wzrost.
Zimmer Biomet odkupił około 600 mln USD akcji własnych w trzecim kwartale 2024 roku. Firma skorygowała swoją prognozę wzrostu przychodów na cały rok do 4,25%-4,75% w stałej walucie. Wreszcie, oczekuje się, że wolne przepływy pieniężne Zimmer Biomet osiągną około 1 mld USD, a skorygowany EPS ma wynieść między 7,95 a 8,05 USD. Są to najnowsze zmiany w wynikach i strategii firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Zimmer Biomet (NYSE:ZBH) przeprowadzonej przez Truist Securities. Wskaźnik P/E spółki wynosi 20,33, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wynosi 17,47. Ta stosunkowo umiarkowana wycena jest uzupełniona niskim wskaźnikiem PEG na poziomie 0,22, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Zimmer Biomet agresywnie skupuje własne akcje, co jest zgodne z obserwacją Truist dotyczącą trwającego programu skupu akcji. Ponadto firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy pomimo wyzwań.
Warto jednak zauważyć, że 12 analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może tłumaczyć ostrożną rewizję prognoz przez zarząd, o której mowa w artykule. Akcje są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego minimum, co może stanowić okazję dla inwestorów podzielających ostrożnie optymistyczne perspektywy Truist.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dotyczących Zimmer Biomet, zapewniając bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.