Truist Securities zrewidowało cenę docelową dla Aersale (NASDAQ:ASLE), dostawcy używanych samolotów, silników i komponentów, obniżając ją do 8,00 USD z poprzedniego celu 10,00 USD. Mimo redukcji, Truist Securities utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji spółki.
Korekta ceny docelowej nastąpiła w wyniku obniżenia prognoz na lata fiskalne 2024 i 2025. Firma wskazała na napięty rynek używanych materiałów serwisowych (USM) jako główny czynnik, który prawdopodobnie negatywnie wpłynie na działalność Aersale. Ocena ta następuje po niedawnym raporcie branżowego konkurenta Aersale, firmy AAR, która odnotowała 22% spadek sprzedaży USM rok do roku w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025.
Analityk z Truist Securities zauważył, że chociaż wyzwania na rynku USM mogą wpłynąć na działalność zakupową Aersale w zakresie zapasów, podstawowy popyt na usługi konserwacji, napraw i przeglądów (MRO) oraz sprzedaż USM, z wyłączeniem sprzedaży całych aktywów, prawdopodobnie pozostanie silny. Oczekuje się, że popyt ten będzie zgodny z niskim dwucyfrowym wzrostem rok do roku.
Firma podkreśliła również, że kluczowymi obszarami zainteresowania dla Aersale będą aktualizacje strategii zakupów zapasów, status adopcji AerAware przez klientów oraz rozszerzenie możliwości MRO firmy. Oczekuje się, że czynniki te odegrają kluczową rolę w przyszłych wynikach Aersale.
Aersale, dostawca dla przemysłu lotniczego, odnotował 11,2% wzrost przychodów rok do roku, osiągając 77,1 mln USD w drugim kwartale. Spółka odnotowała również poprawę skorygowanego wskaźnika EBITDA, który stał się dodatni i wyniósł 3,2 mln USD. Aersale planuje rozszerzyć swoją zdolność w zakresie konserwacji, napraw i przeglądów (MRO) oraz specjalistyczną platformę leasingową, co ma przynieść znaczący wzrost rocznej sprzedaży.
Mimo trudnego otoczenia operacyjnego, Aersale przewiduje silniejszy popyt na swoje rozwiązania inżynieryjne i bardziej korzystną drugą połowę roku. Firma rozbudowuje również swoją specjalistyczną platformę leasingową i spodziewa się silnego popytu rynkowego na USM.
Warto jednak zauważyć, że wyniki operacyjne Aersale nie spełniły oczekiwań ze względu na niższy wkład zapasów w porównaniu z produkcją sprzedawalnych zapasów. Firma odnotowała również stratę z działalności operacyjnej w wysokości 1,9 mln USD w drugim kwartale.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Aersale (NASDAQ:ASLE) przeprowadzonej przez Truist Securities. Pomimo obniżenia ceny docelowej, istnieją pewne pozytywne wskaźniki dla firmy. Wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się wzrostu zysku netto w tym roku, a analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku. Jest to zgodne z utrzymaną przez Truist rekomendacją Kupuj, wskazującą na potencjał poprawy mimo obecnych wyzwań.
Jednakże dane odzwierciedlają również niektóre obawy wyrażone przez Truist Securities. Wzrost przychodów firmy o 20,71% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, choć pozytywny, może być dotknięty napiętym rynkiem USM wspomnianym w analizie. Dodatkowo, wskazówka InvestingPro zauważa, że Aersale szybko zużywa gotówkę, co może być związane z wyzwaniami w zakupie zapasów podkreślonymi przez Truist.
Obecna kapitalizacja rynkowa wynosząca 282,53 mln USD i wskaźnik ceny do wartości księgowej na poziomie 0,63 sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane, potencjalnie wspierając rekomendację Kupuj Truist mimo obniżonej ceny docelowej. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą znaleźć 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Aersale, oferujących głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.