W czwartek Truist Securities zweryfikowało swoją prognozę dla Albany International Corp (NYSE:AIN), firmy specjalizującej się w zaawansowanych tekstyliach i przetwórstwie materiałów. Firma obniżyła cenę docelową akcji spółki do 85 USD z wcześniejszych 91 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Rewizja nastąpiła po wynikach Albany International za trzeci kwartał 2024 roku, które były zgodne z oczekiwaniami po wcześniejszym ogłoszeniu na początku października. Prognoza spółki na rok 2024 została zawężona, ale pojawiły się obawy dotyczące przyszłego wzrostu przychodów i ekspansji marży w segmencie Albany Engineered Composites (AEC). Obawy te wynikają z niedawnych cięć produkcji w programie silników LEAP oraz niepewności w realizacji tajnych programów obronnych.
Analityk Truist Securities zauważył potrzebę skorygowania szacunków na lata 2025 i 2026, wskazując na potencjalny wpływ tych czynników na wyniki Albany International. Niejednoznaczne stanowisko zarządu w sprawie wolumenów LEAP i obecny cel przychodów AEC na rok 2026 sugerują, że przy prezentacji perspektyw na rok 2025 może zostać przyjęte ostrożne podejście.
Raport zwrócił również uwagę na utrzymujące się presje na przychody na rynku europejskim jako obszar wymagający monitorowania. Te presje, wraz z wyzwaniami w segmencie AEC, wydają się mieć wpływ na decyzję Truist o umiarkowanym obniżeniu ceny docelowej dla Albany International. Mimo tych korekt, rekomendacja Kupuj wskazuje na utrzymanie pozytywnego poglądu na akcje spółki w dłuższej perspektywie.
W innych ostatnich wiadomościach, Albany International Corp. doświadczyło znaczących zmian w prognozach finansowych, przywództwie i rozwoju operacyjnym. Analitycy z TD Cowen i Truist Securities obniżyli cenę docelową akcji spółki odpowiednio do 81 USD i 91 USD, po obniżeniu przez Albany International prognoz sprzedaży i zysku na akcję (EPS) na rok 2024. Jest to w dużej mierze spowodowane obciążeniami związanymi z różnymi programami w zakładzie spółki w Salt Lake City, co spowodowało obniżenie prognoz sprzedaży i EPS na rok kalendarzowy 2024.
Jeśli chodzi o przywództwo, Merle Stein, doświadczony profesjonalista w branży papierniczej i celulozowej, został mianowany Prezesem segmentu biznesowego Machine Clothing. Ponadto Albany International zmieniło swój statut i usprawniło procedury zarządu, ustalając skład Zarządu na dziewięciu dyrektorów.
Na froncie operacyjnym, Albany International odnotowało silne wyniki w drugim kwartale 2024 roku, z gwałtownym wzrostem przychodów, głównie dzięki przejęciu Heimbach. Segment Engineered Composites zabezpieczył ponad 200 milionów USD nowych zamówień, przyczyniając się do łącznej kwoty 900 milionów USD nowych zamówień w ciągu roku i powiększając znaczący portfel zamówień o wartości 1,2 miliarda USD.
Pomimo wyzwań związanych z programem LEAP ze względu na sytuację Boeinga, Albany International utrzymało ogólną rentowność i oczekuje poprawy marż w drugiej połowie roku dzięki usprawnieniom operacyjnym i miksowi programów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Albany International Corp (NYSE:AIN) przeprowadzonej przez Truist Securities. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,11 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 19,33, co sugeruje umiarkowaną wycenę w stosunku do zysków. Potwierdza to wskazówka InvestingPro, że AIN jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,62 za ostatnie dwanaście miesięcy na koniec III kwartału 2024 roku.
Pomimo wyzwań odnotowanych w raporcie Truist, AIN wykazało się finansową odpornością. Przychody spółki wzrosły o 15,93% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, przy zdrowej marży zysku brutto wynoszącej 34,47%. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że AIN utrzymuje wypłaty dywidend przez 24 kolejne lata, co odzwierciedla zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że akcje doświadczyły ostatnio presji cenowej, z 20,37% spadkiem w ciągu ostatniego miesiąca i notowaniami na poziomie 68,32% 52-tygodniowego maksimum. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro sugerującą, że akcje radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca i są notowane blisko 52-tygodniowego minimum.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla AIN, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.