Truist Securities skorygował swoje prognozy dla Paycor HCM Inc (NASDAQ: NASDAQ:PYCR), obniżając cenę docelową do 20,00 USD z poprzednich 33,00 USD, ale potwierdzając rekomendację Kupuj.
Korekta wynika ze szczegółowej oceny szacunków spółki na przyszłe lata, z naciskiem na ograniczenie potencjalnego ryzyka.
Analiza firmy wskazuje na potrzebę zachowania ostrożności ze względu na kilka niestrukturalnych, powtarzających się przeciwności w przychodach, które mają wpłynąć na wyniki spółki w pierwszej połowie roku podatkowego 2025.
Te przeciwności obejmują oczekiwany spadek przychodów z wypełniania formularzy i usług Employee Retention Tax Credit (ERTC), co Paycor HCM podkreślał przy wielu okazjach. Ponadto odnotowano wyższą niż oczekiwano rotację wśród personelu sprzedaży i prognozę niższej ekspansji w najbliższym czasie.
Paycor odnotował znaczny wzrost przychodów o 16% rok do roku w trzecim kwartale roku obrotowego 2024, napędzany 20% wzrostem przychodów cyklicznych. Pomimo wyzwań gospodarczych, Paycor prognozuje przychody w wysokości od 160 mln USD do 162 mln USD w czwartym kwartale, a całoroczne przychody mają wynieść od 650 mln USD do 652 mln USD.
Analitycy Mizuho Securities i TD Cowen skorygowali swoje prognozy dla Paycor, powołując się na obawy dotyczące wzrostu i efektywności sprzedaży. Mizuho obniżyło cenę docelową akcji z 19,00 USD do 15,00 USD, utrzymując neutralną rekomendację, podczas gdy TD Cowen obniżył cenę docelową z 19,00 USD do 13,00 USD, utrzymując rekomendację "trzymaj".
Z drugiej strony BMO Capital utrzymało rekomendację Market Perform dla Paycor ze stałą ceną docelową akcji na poziomie 20,00 USD. Pomimo wyzwań, Paycor pozostaje optymistycznie nastawiony do swojej pozycji rynkowej i potencjału wzrostu, szczególnie w kanale wbudowanym.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR) porusza się po prognozowanych przeciwnościach, wskaźniki w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają szerszy kontekst dla kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,17 mld USD, Paycor posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest solidnym wskaźnikiem stabilności finansowej. Jest to zgodne z pozytywną długoterminową perspektywą Truist Securities, pomimo krótkoterminowych wyzwań.
Dane InvestingPro pokazują wzrost przychodów o 20,35% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 3. kwartału 2024 r., co ilustruje zdolność spółki do zwiększania zysków. Ponadto marża zysku brutto Paycor wynosi imponujące 66,09%, co wskazuje na skuteczność spółki w zarządzaniu kosztami sprzedanych towarów i utrzymywaniu rentowności na poziomie brutto.
InvestingPro Tips podkreśla, że chociaż Paycor nie był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że firma stanie się rentowna w tym roku. Jest to zgodne z oczekiwaniami Truist Securities dotyczącymi poprawy wyników w drugiej połowie roku obrotowego. Co więcej, akcje Paycor odnotowały znaczny spadek w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -38,29%, co potencjalnie stanowi okazję do zakupu dla inwestorów, którzy są przekonani o zdolności spółki do odzyskania i rozwoju zgodnie z prognozami.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/PYCR dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w wskaźniki finansowe Paycor i perspektywy na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.