ORLANDO, Fla. - Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL), globalny dostawca usług turystycznych i wypoczynkowych, ogłosił zakończenie transakcji sekurytyzacji terminowej. Transakcja obejmowała emisję obligacji zabezpieczonych aktywami o wartości nominalnej 325 milionów USD. Obligacje mają średnioważony kupon w wysokości 5,18%, a wskaźnik zaliczkowania dla tej transakcji wyniósł 98,00%.
Mike Hug, Dyrektor Finansowy Travel + Leisure Co., wyraził zadowolenie z transakcji, zaznaczając, że jest to trzecia sekurytyzacja terminowa spółki w 2024 roku. Hug podkreślił, że wskaźnik zaliczkowania i ogólne stopy kuponowe uległy poprawie, osiągając najlepsze poziomy od ponad dwóch lat. Przypisał ten sukces konsekwentnej zdolności firmy do dostępu do rynków kapitałowych, pomimo zmiennych warunków ekonomicznych, co odzwierciedla zaufanie rynku do odporności biznesu.
Struktura sekurytyzacji obejmowała 148 milionów USD obligacji klasy A z kuponem 4,83%, 71 milionów USD obligacji klasy B z kuponem 4,98%, 75 milionów USD obligacji klasy C z kuponem 5,32% oraz 31 milionów USD obligacji klasy D z kuponem 6,93%. Za emisję tych obligacji odpowiadała Sierra Timeshare 2024-2 Receivables Funding LLC, pośrednia spółka zależna Travel + Leisure Co.
Transakcja została przeprowadzona zgodnie z Regułą 144A i Regulacją S, umożliwiającymi plasowanie papierów wartościowych niezarejestrowanych na mocy Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 roku ani żadnego stanowego prawa papierów wartościowych. Ogłoszenie służy jako informacja po sprzedaży papierów wartościowych.
Travel + Leisure Co. obsługuje rocznie ponad sześć milionów urlopowiczów i zarządza zróżnicowanym portfolio kurortów wakacyjnych, klubów podróżniczych i marek związanych z podróżami. Zatrudniając ponad 19 000 pracowników na całym świecie, firma jest zaangażowana w realizację swojej misji zapewniania światu wakacji, koncentrując się jednocześnie na gościnności i odpowiedzialnej turystyce.
Ten ruch finansowy Travel + Leisure Co. opiera się na komunikacie prasowym i ma na celu poinformowanie inwestorów i opinii publicznej o niedawnych działaniach biznesowych firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, przychody Travel + Leisure Co. w drugim kwartale wzrosły o 4%, osiągając 985 milionów USD, a skorygowana EBITDA wzrosła do 244 milionów USD, głównie dzięki działalności w zakresie własności wakacyjnej i strategicznym partnerstwom. Firma zaktualizowała prognozę skorygowanej EBITDA na cały rok, która ma wynieść od 915 milionów do 935 milionów USD. Jednakże Barclays obniżył ocenę akcji Travel + Leisure z Equalweight do Underweight i skorygował cenę docelową do 40 USD z poprzednich 46 USD, wskazując na potencjalny spadek wartości akcji spółki w celu dostosowania do historycznych trendów.
Goldman Sachs rozpoczął analizę Travel + Leisure z oceną Neutral i 12-miesięczną ceną docelową 44,00 USD, podkreślając podstawową działalność firmy w zakresie własności wakacyjnej i niedawne strategiczne przejęcia jako potencjalne katalizatory wzrostu. Z kolei Truist Securities utrzymał ocenę Kupuj, ale obniżył cenę docelową do 60 USD z 65 USD na podstawie zaktualizowanych prognoz zysków i niższego mnożnika użytego w ich analizie.
Travel + Leisure Co. ogłosiło również regularną dywidendę gotówkową w wysokości 0,50 USD na akcję, która ma zostać wypłacona akcjonariuszom zarejestrowanym na dzień 13 września 2024 roku. To jedne z ostatnich wydarzeń dotyczących Travel + Leisure Co. Pomimo niewielkiego wzrostu rezerw na straty kredytowe i spadku transakcji w segmencie Travel and Membership, analitycy spodziewają się niewielkiego przeciwnego wiatru w pierwszej połowie przyszłego roku, a następnie sprzyjających warunków w 2026 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna transakcja sekurytyzacyjna Travel + Leisure Co. dobrze wpisuje się w jej silną pozycję finansową, co podkreślają liczne wskaźniki i wskazówki InvestingPro. Zdolność firmy do zabezpieczenia korzystnych warunków na rynkach kapitałowych odzwierciedla jej solidne wyniki finansowe.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Travel + Leisure Co. wynosi 3,29 miliarda USD, a firma wykazała imponującą rentowność ze wskaźnikiem P/E na poziomie 7,77. Ten niski mnożnik zysków, na co wskazuje jedna ze wskazówek InvestingPro, sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału zysków.
Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy wynoszą 3,82 miliarda USD, z solidnym wzrostem przychodów o 4,26% w tym samym okresie. Ta trajektoria wzrostu wspiera zdolność firmy do generowania przepływów pieniężnych na inicjatywy takie jak niedawna sekurytyzacja.
Jedna ze wskazówek InvestingPro informuje, że Travel + Leisure Co. utrzymuje wypłaty dywidend przez 18 kolejnych lat, co pokazuje jej zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Potwierdza to również obecna stopa dywidendy wynosząca 4,23%, która może być atrakcyjna dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Stabilność finansowa firmy jest podkreślona przez kolejną wskazówkę InvestingPro, która zauważa, że jej aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Ta silna pozycja płynnościowa prawdopodobnie przyczyniła się do korzystnych warunków uzyskanych w niedawnej transakcji sekurytyzacyjnej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Travel + Leisure Co., zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.