W piątek Telsey Advisory Group skorygowała swoją cenę docelową dla akcji Arhaus Inc (NASDAQ: ARHS), sprzedawcy detalicznego wyposażenia domu premium, do 15,00 USD, co oznacza spadek z poprzedniego poziomu docelowego 18,00 USD. Pomimo obniżki, firma utrzymuje rekomendację Outperform dla akcji spółki.
Korekta jest następstwem rewizji prognoz spółki na 2024 r., które zostały znacznie obniżone. Wyrażając rozczarowanie i zaskoczenie negatywnym zwrotem w perspektywach biznesowych Arhaus i zakresem cięcia prognoz, Telsey pozostaje optymistą co do długoterminowej pozycji firmy.
Firma powołuje się na wyróżniającą się ofertę produktową Arhaus, rozszerzający się zasięg salonów, lepszą wydajność dystrybucji i ulepszoną infrastrukturę technologiczną jako kluczowe czynniki leżące u podstaw utrzymujących się korzystnych perspektyw.
Nowa cena docelowa w wysokości 15,00 USD opiera się na zastosowaniu wielokrotności wartości przedsiębiorstwa do zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EV / EBITDA) około 10 razy do zaktualizowanych szacunków EBITDA Telsey dla Arhaus na 2025 rok. Szacunki te zostały obniżone z 225 mln USD do 184 mln USD.
Obniżenie ceny docelowej i prognozy EBITDA odzwierciedla bezpośrednie wyzwania stojące przed Arhaus, jednak ocena Telsey Outperform sygnalizuje zaufanie do zdolności firmy do poruszania się w obecnych warunkach rynkowych. Firma przewiduje, że Arhaus będzie w stanie wykorzystać poprawę sytuacji na rynku mieszkaniowym w nadchodzących latach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.