TD Cowen utrzymał rekomendację "Trzymaj" dla MYT Netherlands Parent BV (NYSE: MYTE) z niezmienioną ceną docelową 5,00 USD.
Stanowisko firmy wynika z faktu, że MYTE wykazuje silne trendy sprzedażowe w Stanach Zjednoczonych, przewyższając ogólny sektor cyfrowy i wielomarkowy luksusowy. Podczas gdy sektor odnotowuje średnie trendy, które są negatywne lub wykazują niski jednocyfrowy wzrost, MYTE zgłosił znaczący wzrost o 20%.
Wyniki spółki są godne uwagi, ponieważ zyskuje ona udział w rynku w konsolidującej się branży. Ten wzrost przypisuje się zdolności MYTE do przeciwstawienia się dominującemu trendowi, pokazując siłę swojego modelu biznesowego i strategii rynkowej w Stanach Zjednoczonych. Pozytywna trajektoria sprzedaży firmy wyróżnia się na tle zazwyczaj słabszych wyników sektora.
TD Cowen podkreślił oczekiwania zarządu MYTE, które obejmują powrót do normalnego poziomu intensywności promocyjnej. Przewiduje się, że ta korekta pozytywnie wpłynie na perspektywy finansowe spółki.
Ponadto zespół zarządzający prognozuje poprawę marż brutto na rok fiskalny 2025, co wskazuje na perspektywiczne zaufanie do rentowności spółki.
Rekomendacja "Trzymaj" potwierdza neutralne stanowisko TD Cowen wobec akcji MYTE, sugerując, że firma postrzega spółkę jako sprawiedliwie wycenioną przy obecnej cenie. Cena docelowa 5,00 USD pozostaje niezmieniona, odzwierciedlając ocenę analityka dotyczącą potencjału akcji w najbliższej przyszłości.
Obecne wyniki rynkowe MYTE, szczególnie w Stanach Zjednoczonych, są kluczowym punktem z perspektywy TD Cowen. Zdolność spółki do wyprzedzenia konkurentów z sektora z 20% wzrostem sprzedaży jest znaczącym osiągnięciem.
W innych niedawnych wiadomościach, Mytheresa, luksusowa platforma e-commerce, zgłosiła znaczący wzrost w swoim ostatnim raporcie zysków, prezentując udany czwarty kwartał i pełny rok fiskalny 2024.
Spółka ogłosiła 7,8% wzrost wartości sprzedaży brutto (GMV) rok do roku w IV kwartale i 7,1% wzrost za cały rok, w dużej mierze napędzany rynkiem amerykańskim. Skorygowane marże EBITDA również się poprawiły, a średnia wartość zamówienia osiągnęła rekordowy poziom 703 EUR.
Spółka pozostaje ostrożnie optymistyczna na rok fiskalny 2025, koncentrując się na pozyskiwaniu najlepszych klientów i strategiach sprzedaży po pełnej cenie. Prognozy wzrostu sprzedaży netto na rok fiskalny 2025 wahają się między 7% a 13%, przy oczekiwanych skorygowanych marżach EBITDA między 3% a 5%.
Pomimo spadku marży zysku brutto o 150 punktów bazowych w IV kwartale, spółka odnotowała silne wyniki na rynku amerykańskim, z 22,8% wzrostem GMV i rekordową średnią wartością zamówienia. Efektywność operacyjna została również zwiększona dzięki rozbudowie centrum dystrybucyjnego w Lipsku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy MYTE Netherlands Parent BV (NYSE: MYTE) nadal wykazuje silne trendy sprzedażowe w Stanach Zjednoczonych, warto zauważyć, że kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 327,42 mln USD, co może dać perspektywę jej wielkości w stosunku do konkurentów z sektora. Pomimo trudnego okresu, wzrost przychodów MYTE pozostaje dodatni, z 9,77% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec IV kwartału 2024 roku, wyprzedzając ogólny trend rynkowy.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że aktywa płynne MYTE przewyższają jego krótkoterminowe zobowiązania, sugerując silną pozycję płynnościową, która może wspierać jego potrzeby operacyjne i strategie inwestycyjne. Dodatkowo analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z oczekiwaniami zarządu dotyczącymi poprawy marż brutto na rok fiskalny 2025.
Inwestorzy mogą uznać za zachęcające, że MYTE działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może być strategiczną przewagą w utrzymaniu elastyczności finansowej. Jednak należy zauważyć, że spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a cena doświadczyła znaczącego spadku o 20,33% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Pomimo tego, szacunkowa wartość godziwa InvestingPro wynosi 6,00 USD, wskazując na potencjalne niedowartościowanie przy obecnej cenie 3,92 USD.
Dla tych, którzy szukają bardziej szczegółowej analizy i dodatkowych informacji, InvestingPro oferuje kompleksową listę wskazówek, w tym informacje o tym, czy MYTE wypłaca dywidendę akcjonariuszom (obecnie nie wypłaca) oraz dalsze wskaźniki finansowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.