W środę TD Cowen rozpoczął analizę akcji Procore Technologies , Inc (NYSE: NYSE:PCOR), przyznając rekomendację Kupuj i ustalając cenę docelową na poziomie 85,00 USD. Raport TD Cowen podkreśla pozycję Procore w branży budowlanej, która jest wyceniana na 15 bilionów dolarów i znajduje się na wczesnym etapie cyfryzacji.
Analityk TD Cowen zwrócił uwagę na kilka czynników przyczyniających się do pozytywnych perspektyw dla Procore. Obejmują one trwałą przewagę konkurencyjną firmy i pozytywne opinie z kontroli branżowych. Firma dostrzega również potencjał do ponownego przyspieszenia miesięcznych przychodów cyklicznych (cRPO) w drugiej połowie roku jako kluczowego katalizatora wzrostu.
Ocena TD Cowen sugeruje ponadto, że prognozy finansowe Procore na rok fiskalny 2024 mogą być zaniżone, co może wskazywać na możliwość osiągnięcia wyników powyżej oczekiwań. Firma przewiduje, że Procore może osiągnąć wzrost przekraczający 20% w 2025 roku. Ponadto analityk zwrócił uwagę na odporność Procore na zakłócenia powodowane przez technologie sztucznej inteligencji.
Jeśli chodzi o wycenę, TD Cowen uważa akcje Procore za atrakcyjne, powołując się na około 30-krotność wartości przedsiębiorstwa do oczekiwanych wolnych przepływów pieniężnych w roku kalendarzowym 2026 (EV/CY26E FCF). Wycena ta, wraz z mocnymi stronami spółki i perspektywami wzrostu, stanowi podstawę rekomendacji Kupuj i ceny docelowej 85,00 USD dla akcji Procore.
W innych niedawnych wiadomościach Procore Technologies odnotowało 26% wzrost przychodów rok do roku do 269 mln USD w pierwszym kwartale, przy czym przychody międzynarodowe wzrosły o 32%.
Firma spodziewa się lepszych wyników w drugiej połowie roku, prognozując przychody w drugim kwartale na poziomie od 274 mln USD do 276 mln USD, a całoroczne przychody na poziomie od 1,14 mld USD do 1,144 mld USD. Pomimo redukcji zatrudnienia o 4%, Procore nadal koncentruje się na swojej podstawowej platformie zarządzania projektami i potencjale ekspansji wśród generalnych wykonawców i właścicieli.
BMO Capital utrzymało ocenę Outperform i cenę docelową 85,00 USD dla Procore, podkreślając stabilne, ale wymagające środowisko rezerwacji w branży budowlanej. W międzyczasie Mizuho Securities obniżyło ocenę akcji Procore do neutralnej z kupuj, powołując się na krótkoterminową słabość w sektorze budowlanym i skorygowało cenę docelową do 70 USD z 75 USD.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają trwające korekty w odpowiedzi na wyniki Procore i szerszą dynamikę rynku. Strategia firmy opiera się na wykorzystaniu łagodniejszych porównań konkurencyjnych, utrzymaniu stabilnych trendów odnowień i kontynuowaniu strategii korporacyjnej. W świetle tych wydarzeń przyszłe oczekiwania Procore są ściśle monitorowane przez inwestorów i analityków rynkowych.
InvestingPro Insights
Uzupełniając analizę analityków TD Cowen, Procore Technologies (NYSE:PCOR) wykazuje solidne perspektywy finansowe zgodnie z najnowszymi danymi InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 9,53 mld USD, imponująca marża zysku brutto Procore wynosi 82,2% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na wysoką wydajność operacyjną w generowaniu zysków w stosunku do przychodów. Co więcej, spółka odnotowała znaczny wzrost przychodów o 29,93% w tym samym okresie, co świadczy o jej rosnącej obecności na rynku w sektorze technologii budowlanych.
Jeśli chodzi o porady InvestingPro, warto zauważyć, że Procore posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co może zapewnić elastyczność finansową i odporność na wahania rynkowe. Ponadto analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, odzwierciedlając optymizm co do przyszłych wyników spółki. Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w potencjał Procore, dostępnych jest 14 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej ofercie. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zapewniając kompleksową analizę w celu podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.