TD Cowen zaktualizował swoje prognozy dla Cogent Communications (NASDAQ: CCOI), podnosząc cenę docelową akcji do 82 USD z 78 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Firma podkreśliła mieszane wyniki finansowe Cogent, które obejmowały lepsze niż oczekiwano zyski przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA) dzięki oszczędnościom kosztów.
Jednak w raporcie odnotowano również spadek w działalności firmy Waves i wyższe nakłady inwestycyjne wynikające z przyspieszonych modernizacji centrów danych.
Analiza TD Cowen wskazała na niedawny wykup akcji Cogent o wartości 8 milionów dolarów jako oznakę trwających inicjatyw strategicznych firmy. Pomimo powolnego startu oddziału Waves, firma pozostaje optymistycznie nastawiona do długoterminowego potencjału Cogent.
Analityk spodziewa się znaczącego zwrotu, gdy firma zakończy gotowość 800 centrów danych do końca roku.
Firma przewiduje również, że Cogent skorzysta na nadchodzącej sprzedaży ciemnych włókien GenAI, która nastąpi po osiągnięciu pełnej zdolności operacyjnej działu Waves.
Zaległości w działalności Waves są postrzegane jako tymczasowa przeszkoda, z oczekiwaniami dobrych wyników, gdy centra danych będą w pełni operacyjne.
Cogent Communications koncentruje się na ulepszaniu swojej infrastruktury, a przyspieszona modernizacja centrów danych Sprint jest kluczową częścią tej strategii. Pomimo wysokich nakładów kapitałowych wymaganych do tych ulepszeń, TD Cowen sugeruje, że inwestorzy powinni uzbroić się w cierpliwość, ponieważ oczekuje się, że inwestycje te zwrócą się w dłuższej perspektywie.
Cogent zakończył niedawno prywatną emisję obligacji uprzywilejowanych o wartości 300 mln USD z terminem zapadalności w 2027 r. i oprocentowaniem 7,000% rocznie. Termin wykupu tych obligacji uprzywilejowanych przypada na 15 czerwca 2027 r., a spłata odsetek rozpocznie się co pół roku, począwszy od 15 grudnia 2024 r.
Wpływy netto z oferty, szacowane na około 292,3 mln USD, mają zostać wykorzystane przez Cogent Group na ogólne cele korporacyjne oraz na całkowitą przedpłatę istniejącej umowy o przybliżonej wartości 125 mln USD.
W pierwszym kwartale 2024 r. Cogent Communications odnotował niewielki spadek całkowitych przychodów do 266,2 mln USD, ale odnotował wzrost EBITDA do 115 mln USD.
Firma wyemitowała również obligacje sekurytyzacyjne IPV4 o wartości 206 mln USD i podniosła kwartalną dywidendę o 0,01 USD na akcję. Pomimo tych wydarzeń, Wells Fargo skorygował swoje prognozy dla Cogent Communications, obniżając cenę docelową z 62 do 55 dolarów, powołując się na obawy o kondycję finansową firmy.
InvestingPro Insights
Uzupełniając analizę TD Cowen, najnowsze dane z InvestingPro podkreślają dynamikę finansową Cogent Communications (NASDAQ: CCOI). Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,33 mld USD, Cogent jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 70,43. Pomimo tego, spółka ma doświadczenie w konsekwentnym wzroście dywidendy, podnosząc ją przez 12 kolejnych lat, co świadczy o jej zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Warto zauważyć, że przychody Cogent odnotowały znaczny wzrost w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r., Rosnąc o 52.38%, co może pozytywnie odzwierciedlać wysiłki firmy na rzecz poprawy infrastruktury.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż analitycy są ostrożni co do rentowności Cogent w najbliższym czasie, płynne aktywa spółki przekraczają jej krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na solidną pozycję finansową do obsługi natychmiastowych wydatków. Dodatkowo, spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co może uspokoić inwestorów zaniepokojonych krótkoterminowymi prognozami zysków.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro dla Cogent Communications, oferujących dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Dostęp do tych wskazówek można uzyskać za pośrednictwem platformy InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.