W środę TD Cowen podniósł ocenę akcji Illumina (NASDAQ: ILMN) z "Trzymaj" do "Kupuj", podnosząc cenę docelową do 144 USD z 126 USD. Podwyższenie ratingu nastąpiło po ponownej ocenie przyszłości spółki po niedawnym spinoffie GRAIL. Firma uważa, że Illumina stanowi obecnie prostszą i bardziej atrakcyjną propozycję inwestycyjną.
Illumina niedawno zakończyła spinoff GRAIL, co uprościło narrację biznesową firmy i wyeliminowało znaczące rozproszenie uwagi inwestorów. Oczekuje się, że ta strategiczna zmiana sprawi, że Illumina będzie lepiej przygotowana do skupienia się na swojej podstawowej działalności i perspektywach wzrostu.
TD Cowen podkreślił, że koniec rozproszenia uwagi GRAIL jest pozytywnym wydarzeniem, ponieważ wcześniej zniechęcał on inwestorów ze względu na obawy o rozwodnienie i niekorzystne warunki strategiczne.
Firma zauważyła również, że Illumina wchodzi w korzystną fazę w swoim cyklu produktowym wraz z dojrzewaniem cyklu X. Oczekuje się, że ten rozwój złagodzi presję cenową i doprowadzi do lepszego wzrostu przychodów.
Dodatkowo, nowy zespół zarządzający w Illumina, który charakteryzuje się silnym ukierunkowaniem operacyjnym, został zidentyfikowany jako kluczowy czynnik potencjalnej redukcji kosztów. Informacje na temat skali i harmonogramu tych możliwości redukcji kosztów zostały przedstawione podczas wtorkowej aktualizacji strategii.
Akcje Illuminy zachowują się słabo, pozostając w tyle za swoimi odpowiednikami w sektorze narzędzi o dużej kapitalizacji o 15% od początku roku i 38% w 2023 r. TD Cowen sugeruje jednak, że dzięki nowemu zespołowi zarządzającemu, zrewidowanym wytycznym, dopracowanym modelom ulicznym, przyspieszonym środkom redukcji kosztów i ciągłym innowacjom, obecny moment może stanowić korzystną okazję dla inwestorów do ponownej oceny długoterminowego potencjału spółki.
TD Cowen przewiduje, że roczna stopa wzrostu zysku na akcję (EPS) Illuminy będzie wyższa niż w przypadku innych spółek o dużej kapitalizacji. W połączeniu z przewidywanym wzrostem przychodów, firma dostrzega lepszy scenariusz ryzyko/zysk dla Illuminy.
Nowa cena docelowa 144 USD implikuje 20% potencjał wzrostu dla akcji, przy zastosowaniu wskaźnika ceny terminowej do zysków (P / E) na poziomie 28-krotności EPS na następne dwanaście miesięcy (NTM), w porównaniu z poprzednim 25-krotnością.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.