We wtorek akcje Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) zostały zdegradowane przez TD Cowen z "Kupuj" do "Trzymaj", z nową ceną docelową 68,00 USD. Firma uzasadniła zmianę oceny zrównoważonym stosunkiem ryzyka do potencjalnych zysków do 2025 roku.
"Chociaż nadal uważamy, że ABI jest dobrze pozycjonowane na rynkach wschodzących w dłuższej perspektywie, spodziewamy się, że presja na popyt w Chinach i USA będzie nadal ograniczać krótkoterminowy potencjał wzrostu" - stwierdzili analitycy firmy.
Mimo obniżenia oceny, możliwość wykupu akcji własnych przez ABI została podkreślona jako pozytywny czynnik. Niemniej jednak szczegóły dotyczące terminu i skali takich wykupów przez ABI pozostają niepewne.
W innych niedawnych wiadomościach, Anheuser-Busch InBev odnotował silne wyniki za drugi kwartał 2024 roku, z 55% wzrostem wartości brutto sprzedaży produktów spoza ABI, osiągając 530 mln USD. EBITDA spółki wzrosła o 10,2%, z rozszerzeniem marży we wszystkich regionach, a bazowy zysk na akcję wzrósł o 25%. Przychody również odnotowały znaczący wzrost o 2,7%, z 3,6% wzrostem przychodów na hektolitr.
Citi niedawno podniosło ocenę akcji Anheuser-Busch InBev z "Neutralnie" do "Kupuj", ustalając nową cenę docelową na poziomie 69,00 EUR. Instytucja finansowa przewiduje, że spółka przekroczy swoje całoroczne prognozy wzrostu organicznego EBITDA na rok 2024, głównie dzięki silnej kontroli kosztów w ramach operacji w USA. Citi przewiduje również potencjalne ogłoszenie programu wykupu akcji o wartości 1 mld USD wraz z wynikami za trzeci kwartał.
Morgan Stanley utrzymał pozytywne spojrzenie na Anheuser-Busch InBev, dostosowując cenę docelową akcji do 73,50 USD i zachowując ocenę "Przeważaj" dla akcji. Mimo obniżenia prognozy organicznego wzrostu sprzedaży spółki na rok fiskalny 2024 do 3,7%, Morgan Stanley nadal oczekuje, że spółka przekroczy własne prognozy organicznego wzrostu EBITDA.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby dostarczyć dodatkowego kontekstu do analizy TD Cowen, przyjrzyjmy się kluczowym wskaźnikom finansowym i spostrzeżeniom z InvestingPro. Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) obecnie może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 126,74 mld USD, co odzwierciedla jego znaczącą obecność w globalnym przemyśle napojowym. Wskaźnik P/E spółki wynosi 21,88, sugerując, że inwestorzy są skłonni płacić premię za jej potencjał zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają imponujące marże zysku brutto BUD, co widać w danych pokazujących marżę zysku brutto na poziomie 54,48% za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024. Ta solidna marża podkreśla siłę cenową spółki i efektywność operacyjną, czynniki, które mogą pomóc złagodzić niektóre wyzwania popytowe wspomniane przez TD Cowen.
Dodatkowo, BUD utrzymuje wypłaty dywidend przez 24 kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest zgodne z potencjałem wykupu akcji wspomnianym w artykule. Obecna stopa dywidendy wynosi 1,0%, ze wzrostem dywidendy o 7,02% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Podczas gdy TD Cowen wyraził obawy dotyczące krótkoterminowego wzrostu, warto zauważyć, że przychody BUD za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 wyniosły 59,93 mld USD, z umiarkowanym wzrostem o 1,41%. Ten powolny, ale pozytywny wzrost może wspierać zrównoważony stosunek ryzyka do potencjalnych zysków wspomniany przez analityków.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, z 7 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi dla Anheuser-Busch InBev na platformie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.