W piątek TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Aptive PLC (NYSE: APTV), ale obniżył cenę docelową do 74,00 USD z wcześniejszych 95,00 USD. Korekta nastąpiła po rewizji prognoz marży brutto (GoM) i zamówień spółki na rok 2024, na które wpłynęły słabsze harmonogramy produkcji i opóźnienia ze strony kluczowych klientów.
Firma zauważyła, że zmienność ze strony klientów stworzyła trudne krótkoterminowe środowisko operacyjne dla Aptive, a perspektywy marż brutto są obecnie niejasne. Mimo tych wyzwań, analityk uważa, że reakcja rynku na zrewidowane prognozy Aptive może być przesadzona.
Obniżona cena docelowa 74 USD opiera się na metodzie wyceny sum of the parts (SOTP). Podejście to polega na niezależnej ocenie każdego segmentu działalności przed zsumowaniem ich w celu określenia ogólnej wartości firmy.
Akcje Aptive doświadczyły reakcji inwestorów, którzy prawdopodobnie są zaniepokojeni przyszłością marż brutto spółki. Zrewidowane prognozy i wynikająca z nich niepewność w środowisku operacyjnym zostały wskazane jako kluczowe czynniki wpływające na obecne nastroje.
Podsumowując, choć TD Cowen przyznaje, że Aptive stoi przed trudnościami związanymi ze zmiennością po stronie klientów i niejasną perspektywą marż brutto, firma nadal dostrzega wartość w akcjach spółki, choć przy obniżonej cenie docelowej. Stanowisko firmy pozostaje pozytywne z rekomendacją Kupuj, co sugeruje zaufanie do długoterminowych perspektyw Aptive mimo krótkoterminowych przeciwności.
W innych ostatnich wiadomościach, Aptive PLC przedstawiło mieszane wyniki za trzeci kwartał 2024 roku. Mimo 6% spadku przychodów do 4,9 mld USD z powodu niższej produkcji pojazdów w Ameryce Północnej i Europie, firma osiągnęła rekordowy dochód operacyjny i znaczący wzrost zysku na akcję (EPS) do 1,83 USD.
Segment Advanced Safety and User Experience odnotował niewielki spadek przychodów do 1,4 mld USD, ale osiągnął rekordowe marże na poziomie 13,7%. Po tych wynikach Oppenheimer obniżył cel dla akcji Aptive ze 147 USD do 83 USD, podczas gdy RBC Capital Markets skorygował go do 72 USD z 82 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Przewyższaj.
Korekty firm następują w obliczu trudnego otoczenia makroekonomicznego, które według przewidywań będzie nadal wpływać na branżę. Mimo tych wyzwań, obie firmy postrzegają zarząd Aptive jako kompetentny i proaktywny, z potencjalnym wzrostem w sektorze pojazdów elektrycznych i dywizji ASUX spółki, postrzeganych jako znaczące przeciwwagi.
Ostatnie wydarzenia obejmują również rewizję przez Aptive całorocznej prognozy przychodów do poziomu między 19,6 mld USD a 19,9 mld USD, z marżą operacyjną 11,9%, oraz obniżenie skorygowanych szacunków całorocznego EPS do 6,15 USD. Firma planuje zaprezentować nowe innowacje na Consumer Electronics Show w styczniu 2025 roku, co wskazuje na optymizm co do długoterminowego wzrostu napędzanego trendami w kierunku elektryfikacji i pojazdów definiowanych programowo.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na obecną sytuację Aptiv PLC. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 15,06 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 6,23, odzwierciedlającym obecną wycenę akcji przez rynek. Przychody Aptiv za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 19,98 mld USD, z umiarkowanym wzrostem o 3,7% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że akcje Aptiv są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego minimum i doświadczyły znaczących spadków cen w różnych okresach. Akcje spadły o 18,01% w ciągu ostatniego tygodnia i 22,29% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te liczby są zgodne z obserwacją TD Cowen dotyczącą silnej reakcji rynku na zrewidowane prognozy Aptiv.
Mimo tych wyzwań, wskazówki InvestingPro zwracają również uwagę, że zarząd Aptiv agresywnie skupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki. Dodatkowo, aktywa płynne spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje solidną pozycję finansową mimo obecnych przeciwności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Aptiv, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.