We wtorek, BTIG obniżyło rekomendację dla Tactile Systems Technology (NASDAQ:TCMD) z Kupuj do Neutralna po tym, jak wyniki spółki za trzeci kwartał nie spełniły oczekiwań.
Tactile Systems odnotowało kwartalne przychody na poziomie około 73,1 miliona dolarów, nie osiągając zarówno szacunków BTIG wynoszących 76,3 miliona dolarów, jak i prognoz rynkowych na poziomie 76,0 milionów dolarów. Biznes Medicare spółki odnotował znaczący spadek rok do roku o około 41,5%, co było ostrzejszym spadkiem niż w poprzednim kwartale.
Obniżone wyniki skłoniły Tactile Systems do obniżenia prognozy na cały rok 2024 po raz drugi w tym roku, przewidując teraz przychody między 292 milionami a 295 milionami dolarów. Oznacza to wzrost o 6% do 8% rok do roku, skorygowany w dół z wcześniej szacowanego zakresu od 293 milionów do 298 milionów dolarów.
Mimo że akcje spółki są uważane za tanie przy około 0,9x wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na najbliższe dwanaście miesięcy, oraz ogłoszenia programu odkupu akcji o wartości 30 milionów dolarów, nadal istnieją obawy dotyczące wpływu wymogów dokumentacyjnych na produktywność siły sprzedaży i wzrost w innych kanałach płatników.
BTIG wyraziło obawy, że obecne wyzwania mogą utrzymać się przez kolejne kilka kwartałów, mimo wysiłków Tactile Systems zmierzających do rozwiązania problemów. Firma zauważyła również, że przy oczekiwaniach dotyczących przychodów na rok fiskalny 2025 na poziomie około 12% wzrostu rok do roku w porównaniu z około 7%, które Tactile Systems ma osiągnąć w roku fiskalnym 2024, brakuje wystarczających czynników napędzających przyspieszenie wzrostu w pierwszej połowie 2025 roku.
Analityk sugeruje, że oczekiwania mogą wymagać rekalibracji przed potencjalną poprawą wyników akcji.
Raport kończy się uwagą na temat zarządzania operacyjnego Tactile Systems, przyznając, że spółka zarządza swoim rachunkiem zysków i strat z większą efektywnością. Jednakże, BTIG ostatecznie wskazuje, że poprawa przychodów jest konieczna do ponownego rozbudzenia zainteresowania inwestorów.
W innych ostatnich wiadomościach, Tactile Medical ulepsza narzędzia technologiczne i modernizuje procesy pracy, aby sprostać wyzwaniom związanym z produktywnością przedstawicieli handlowych. Spółka spodziewa się również poprawy sprzedaży po przejściu na politykę National Coverage Determination, która pozwala na większą interpretację przez Medicare Administrative Contractors.
Na koniec, oczekuje się, że wprowadzenie nowego urządzenia Nimbl oraz silne wyniki badań klinicznych dla Flexitouch przyczynią się do przyszłego wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pomimo niedawnej obniżki rekomendacji i wyzwań, przed którymi stoi Tactile Systems Technology (NASDAQ:TCMD), dane InvestingPro ujawniają kilka interesujących spostrzeżeń, które mogą zapewnić bardziej zniuansowany obraz sytuacji finansowej spółki.
Według InvestingPro, przychody TCMD za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 wynoszą 281,54 miliona dolarów, przy wzroście przychodów o 5,71% w tym samym okresie. Jest to zgodne ze skorygowaną prognozą spółki na cały rok wspomnianą w artykule, sugerującą wzrost o 6% do 8% rok do roku.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że TCMD było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 12,32. Ta rentowność, w połączeniu z umiarkowanym poziomem zadłużenia spółki, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro, może zapewnić pewną stabilność w tym trudnym okresie.
Co ciekawe, pomimo niedawnej obniżki rekomendacji, TCMD wykazało silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z danymi InvestingPro wskazującymi na 30,94% całkowitego zwrotu z ceny. Ta wydajność, w połączeniu z prognozami analityków, że spółka pozostanie rentowna w tym roku, jak sugeruje wskazówka InvestingPro, może dawać inwestorom promyk nadziei.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia wykraczające poza te wspomniane tutaj. Platforma obecnie wymienia 7 dodatkowych wskazówek dla TCMD, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.