W piątek Susquehanna utrzymała neutralne stanowisko wobec akcji Knowles Corp (NYSE:KN), jednocześnie obniżając cel cenowy do 19 USD z wcześniejszych 20 USD. Korekta nastąpiła po raporcie spółki, który wykazał lepsze niż oczekiwano wyniki i perspektywy, w dużej mierze napędzane przez segment Precision Devices (PD).
Knowles odnotował wzrost rentowności po zbyciu swojego działu Consumer MEMS Microphones (CMM), z oczekiwaniami na dalszą poprawę marży do 2025 roku.
Segment PD spółki osiągnął wyniki nieco powyżej oczekiwań, dzięki dobrym wynikom na rynkach obronności i elektryfikacji. Zostało to jednak zrównoważone przez wyższe poziomy zapasów w kanałach dystrybucji w sektorach przemysłowym i dystrybucyjnym.
Knowles przewiduje umiarkowany wzrost sekwencyjny, napędzany przez sektory obronności i MedTech, podczas gdy sektory przemysłowy i elektryfikacji mają pozostać stabilne w miarę postępu roku w kierunku czwartego kwartału.
Patrząc w przyszłość na rok 2025, Knowles podkreślił solidny pipeline nowych możliwości w różnych rynkach końcowych i przewiduje odbicie w sektorze przemysłowym. Zarząd podkreślił znaczącą poprawę marży brutto Cornell o 500 punktów bazowych od pierwszego kwartału 2024 roku, z oczekiwaniem na dalsze rozszerzenie marży napędzane przez podwyżki cen i lepsze wykorzystanie mocy produkcyjnych.
Segment Medtech & Specialty Audio (MSA) również przekroczył oczekiwania w trzecim kwartale. Spółka przewiduje sekwencyjny wzrost w MSA ze względu na trendy sezonowe i wprowadzenie nowych produktów na rynek aparatów słuchowych, mimo że szacunki są nieco niższe od poprzednich.
Ponadto Knowles wspomniał o aktualizacjach oprogramowania dla AirPods Pro 2, które teraz zawierają funkcje podobne do aparatów słuchowych dostępnych bez recepty, potencjalnie powiększając całkowity rynek docelowy.
W kwestii przejęć, Knowles potwierdził, że przejęcie CMM jest na dobrej drodze do zamknięcia w czwartym kwartale 2024 roku i że spółka aktywnie poszukuje nowych możliwości fuzji i przejęć. Marże brutto znacznie wzrosły, głównie dzięki sprzedaży biznesu CMM. Nadchodzące Forum Inwestorów w pierwszym kwartale 2025 roku ma dostarczyć dalszych informacji na temat strategii wzrostu spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Knowles Corporation poinformował o kilku istotnych wydarzeniach. Spółka niedawno ogłosiła 18% wzrost przychodów rok do roku w drugim kwartale 2024 roku, osiągając 205 milionów USD, napędzany znacznym 55% wzrostem przychodów w segmencie Precision Devices.
Knowles potwierdził również sprzedaż swojego działu Consumer MEMS Microphone (CMM) firmie Syntiant Corp za 150 milionów USD, co analitycy Baird uważają za strategiczny ruch, który może zmienić fokus spółki i wzmocnić jej pozycję finansową.
Dodatkowo, Baird podniósł cel cenowy dla akcji Knowles do 25,00 USD z poprzedniego celu 20,00 USD, utrzymując ocenę Outperform po sprzedaży biznesu CMM. Kondensatory MIL-PRF-55681 Knowles spełniły również rygorystyczne standardy Defense Logistics Agency dla zastosowań obronnych i lotniczych, zdobywając miejsce na Qualified Products List Departamentu Obrony USA.
Spółka ogłosiła również rezygnację Eranii Brackett z Rady Dyrektorów Knowles Corporation w związku ze zmianą jej głównego zatrudnienia.
Na koniec, spółka zaktualizowała swoje perspektywy finansowe, oczekując przychodów z kontynuowanej działalności w trzecim kwartale w przedziale od 139 do 143 milionów USD, a zysk na akcję non-GAAP z kontynuowanej działalności prognozowany jest na poziomie od 0,24 do 0,28 USD. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Knowles Corporation.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i przyszłe perspektywy Knowles Corp można dodatkowo oświetlić danymi z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,52 miliarda USD, przy przychodach wynoszących 791,4 miliona USD za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co pokazuje wzrost o 14,27%. Jest to zgodne z informacją w artykule o lepszych niż oczekiwano wynikach i perspektywach.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co można interpretować jako wyraz zaufania w przyszłe perspektywy spółki. Jest to szczególnie istotne w kontekście koncentracji Knowles na poprawie marży i strategiach wzrostu wspomnianych w artykule.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że wycena spółki implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych. Może to być atrakcyjne dla inwestorów, szczególnie biorąc pod uwagę trwające w Knowles poprawy marży i potencjał wzrostu w różnych sektorach, jak opisano w artykule.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Knowles Corp, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.