We wtorek Stifel zmienił swoje stanowisko w sprawie Littelfuse Inc (NASDAQ: LFUS), poprawiając rating akcji z Trzymaj na Kupuj i dostosowując cenę docelową do 280 USD z poprzednich 270 USD.
Korekta pojawia się w obliczu oznak zwrotu w cyklu komponentów, o czym świadczy niewielka poprawa wskaźników zaksięgowanych rachunków i znaczna redukcja zapasów klientów. Wskaźniki te sugerują, że cykl osiągnął najniższy punkt, przygotowując grunt pod ożywienie.
Oczekuje się, że firma Littelfuse, która odnotowała sprzedaż i marże na najniższym poziomie od trzech lat, powróci do wzrostu sprzedaży w czwartym kwartale i będzie kontynuować tę pozytywną trajektorię do roku podatkowego 2025.
Ten oczekiwany wzrost jest wspierany przez normalizację zamówień na szerszych rynkach przemysłowych i transportowych, które przechodziły korekty zapasów.
Pomimo tego, że szacunki spółki na rok fiskalny 2024 pozostają poniżej konsensusu, Stifel przewiduje, że Littelfuse skorzysta ze znacznej dźwigni operacyjnej w miarę ożywienia na rynku.
Analiza firmy wskazuje na solidny bilans i dobre wskaźniki wolnych przepływów pieniężnych dla Littelfuse, co korzystnie pozycjonuje firmę pod kątem potencjalnych fuzji i przejęć. Historycznie rzecz biorąc, Littelfuse wykazał się solidnymi osiągnięciami w tej dziedzinie.
Podwyższenie ratingu i ceny docelowej odzwierciedla wiarę Stifel w zdolność Littelfuse do poruszania się w obecnych warunkach rynkowych i wyjścia z nich silniejszym. Analiza firmy podkreśla potencjał wzrostu i tworzenia wartości, gdy rynki końcowe firmy ustabilizują się i ponownie rozwiną.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.