Stifel utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Sunoco (NYSE: SUN) i podniósł cenę docelową do 64 USD z wcześniejszych 62 USD. Korekta ta nastąpiła po wynikach spółki za drugi kwartał 2024 r., które przekroczyły szacunki firmy.
Sunoco podzieliło się również spostrzeżeniami na temat swojej strategii joint venture (JV), mającej na celu optymalizację wartości poprzez współpracę między zespołami handlowymi Sunoco i Energy Transfer (ET).
Ostatnie wyniki Sunoco wykazały odporność na różne cykle gospodarcze. Oczekuje się, że dołączenie NuStar zapewni Sunoco bardziej rozległy i zróżnicowany zasięg operacyjny. Oczekuje się, że ekspansja ta wygeneruje synergie kosztowe i handlowe, a także stworzy nowe możliwości rozwoju.
Decyzja Stifel o podniesieniu ceny docelowej opiera się na potencjalnych korzyściach płynących z JV i możliwościach wynikających z integracji NuStar. Firma podniosła również swoje szacunki dla Sunoco na 2025 r., sygnalizując zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki.
Strategiczne posunięcia Sunoco, w tym utworzenie JV i przejęcie NuStar, mają na celu wzmocnienie pozycji rynkowej firmy i stworzenie wartości dla partnerstwa i jego interesariuszy.
Sunoco ogłosiło wyniki za drugi kwartał 2024 r., odnotowując dobre wyniki finansowe ze skorygowaną EBITDA w wysokości 400 mln USD i przepływami pieniężnymi do podziału w wysokości 295 mln USD. Dane te są następstwem znaczących strategicznych posunięć spółki, w tym zbycia 204 sklepów convenience na rzecz 7-11 za 1 mld USD oraz przejęcia NuStar Energy za 7,3 mld USD. Ponadto Sunoco LP utworzyła spółkę joint venture z Energy Transfer i nabyła terminal produktów rafinowanych w Portland w stanie Maine.
Analitycy zauważyli, że Sunoco LP wyemitowało niezabezpieczone obligacje uprzywilejowane o wartości 1,5 mld USD, zmniejszając koszty odsetkowe o 60 mln USD rocznie. Firma ogłosiła również dystrybucję 87,56 USD na jednostkę i oczekuje, że skorygowana EBITDA w 2024 r. wyniesie od 1,46 mld USD do 1,52 mld USD. Oczekiwania dotyczące synergii z przejęcia NuStar zostały zwiększone do 200 mln USD rocznie.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Sunoco (NYSE: SUN) nawiguje po swoich strategicznych przedsięwzięciach i wysiłkach związanych z ekspansją, aktualne dane InvestingPro podkreślają kilka kluczowych wskaźników finansowych, które mogą być interesujące dla inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 6,91 mld USD, wskaźnik ceny do zysków (P/E) spółki wynosi skorygowane 18,4 za ostatnie dwanaście miesięcy (stan na 2. kwartał 2024 r.). Sugeruje to wycenę, którą inwestorzy mogą porównać ze średnimi branżowymi i perspektywami przyszłego wzrostu.
Co więcej, podkreślając wyniki spółki, Sunoco odnotowało wzrost przychodów o 7,47% w drugim kwartale 2024 r. w ujęciu kwartalnym, uzupełniony solidnym wzrostem EBITDA o 33,16% w tym samym okresie. Może to wskazywać na efektywność operacyjną i pozytywną trajektorię zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i deprecjacją. Ponadto spółka może pochwalić się stopą dywidendy na poziomie 6,9%, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących dochodu, szczególnie w świetle zaobserwowanego wzrostu dywidendy o 3,99%.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że obecna cena Sunoco, która wynosi 78,12% jej 52-tygodniowego maksimum, w połączeniu z szacowaną przez analityków wartością godziwą na poziomie 61 USD, może stanowić potencjalny wzrost dla inwestorów. Platforma InvestingPro oferuje dalszy wgląd, z dodatkowymi wskazówkami związanymi z kondycją finansową i potencjałem inwestycyjnym Sunoco. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w temat, InvestingPro ma obszerną listę wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.