W czwartek analityk finansowy z firmy Stifel obniżył cenę docelową dla IDEXX Laboratories (NASDAQ:IDXX), lidera w dziedzinie diagnostyki weterynaryjnej i oprogramowania, do 440 USD z poprzednich 500 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "trzymaj" dla akcji spółki. Rewizja nastąpiła po wynikach IDEXX za trzeci kwartał, które nie przekroczyły niskich oczekiwań wobec spółki. Raportowany wzrost powtarzalnych przychodów z segmentu Companion Animal Group Diagnostics (CAG Dx) nie spełnił prognoz analityków.
Prognoza przychodów IDEXX na rok 2024 została również skorygowana w dół, sugerując jedynie umiarkowany wzrost w kierunku końca roku. Mimo rozczarowujących perspektyw przychodów, pozytywnym aspektem było to, że zysk na akcję (EPS) spółki za trzeci kwartał 2024 roku przewyższył oczekiwania zarówno Stifel, jak i szerszego rynku. Ponadto IDEXX utrzymał prognozowany środkowy punkt EPS na 2024 rok na poziomie 10,45 USD, co stanowi pewną ochronę przed negatywną reakcją na rynku akcji.
Akcje spółki były notowane w pobliżu najniższego mnożnika od pięciu lat, co mogło ograniczyć spadki po ostatnich ogłoszeniach. Analitycy rozważają teraz jedynie niewielką korektę szacunków dla IDEXX na rok 2025.
Główna kwestia poruszona przez analityka dotyczy katalizatorów, które mogłyby potencjalnie przyspieszyć algorytm wzrostu IDEXX w przyszłości. Podkreślili, że choć spółka opierała się na swojej pozycji premium na rynku, oczekiwane korzyści z ostatnich innowacji prawdopodobnie zmaterializują się w latach 2026 lub 2027, a nie w nadchodzącym roku.
Ta prognoza opiera się na obecnych trendach obniżek cen i mniejszej niż oczekiwano liczby wizyt weterynaryjnych, co wskazuje, że wpływ na powtarzalne przychody z najnowszych innowacji spółki może nie być odczuwalny natychmiast. Utrzymana prognoza EPS w tych warunkach odzwierciedla równowagę między obecnymi wyzwaniami a zdolnością spółki do zarządzania wynikami finansowymi.
W innych niedawnych wiadomościach, IDEXX Laboratories przedstawił wyniki za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania analityków, choć przychody nieznacznie nie spełniły prognoz. Firma zajmująca się opieką zdrowotną nad zwierzętami domowymi skorygowała również w dół prognozę przychodów na cały rok. Spółka odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 2,79 USD za trzeci kwartał, przekraczając konsensus analityków wynoszący 2,68 USD. Jednak przychody, które wzrosły o 6,6% rok do roku do 975,5 mln USD, nie spełniły szacunków wynoszących 979,98 mln USD.
Warto zauważyć, że segment Companion Animal Group spółki odnotował wzrost przychodów o 6,5% do 892 mln USD. Firma zgłosiła również prawie 700 zamówień przedpremierowych na nadchodzący analizator komórkowy IDEXX inVue Dx. Na rok 2024 IDEXX obniżył prognozę przychodów do zakresu 3,865-3,89 mld USD, co jest poniżej konsensusu wynoszącego 3,918 mld USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe IDEXX Laboratories. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 33,66 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży diagnostyki weterynaryjnej. Wskaźnik P/E IDEXX wynoszący 40,16 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 37,71 za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wskazują, że akcje są notowane z premią w stosunku do zysków, co jest zgodne z obserwacją analityka dotyczącą polegania spółki na jej pozycji premium na rynku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że IDEXX jest notowany w pobliżu 52-tygodniowego minimum, a cena akcji wynosi 70,37% 52-tygodniowego maksimum. Potwierdza to komentarz analityka o tym, że akcje są notowane przy najniższym mnożniku od pięciu lat. Dodatkowo, wzrost przychodów spółki o 7,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i kwartalny wzrost o 6,35% w drugim kwartale 2024 roku potwierdzają ocenę analityka dotyczącą umiarkowanych stóp wzrostu.
Inwestorzy powinni zauważyć, że IDEXX utrzymuje silną marżę zysku brutto na poziomie 60,41% i marżę zysku operacyjnego na poziomie 30,25%, co świadczy o zdolności spółki do generowania zysków pomimo trudnych warunków rynkowych. Ta siła finansowa może przyczynić się do zdolności IDEXX do utrzymania prognozy EPS, jak wspomniano w artykule.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla IDEXX Laboratories, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.