Stifel utrzymał rekomendację Kupuj dla Liberty Oilfield Services (NYSE: LBRT), ale obniżył cenę docelową do 25 USD z wcześniejszych 26 USD. Ta korekta nastąpiła po rozczarowujących prognozach spółki na czwarty kwartał i komentarzach dotyczących wyzwań cenowych, co doprowadziło do spadku akcji LBRT o 8,9%. Spadek akcji był znaczący, ponieważ wypadł gorzej niż u konkurentów i w porównaniu do płaskiej dynamiki indeksu S&P 500.
Firma przewiduje poprawę wyników Liberty Oilfield Services w pierwszej połowie 2025 roku po sezonowym spadku w czwartym kwartale 2024 roku. Analiza Stifel sugeruje, że sektor usług naftowych doświadczy w 2025 roku mniej więcej płaskiego poziomu aktywności. Pomimo obecnego osłabienia rynku wpływającego na branżę, firma zaleca inwestowanie w akcje wysokiej jakości, wskazując LBRT jako jeden z najlepszych wyborów.
Oczekuje się, że Liberty Oilfield Services będzie nadal generować silny wolny przepływ pieniężny (FCF) i zwracać gotówkę akcjonariuszom. Ta stabilność finansowa i propozycja wartości dla akcjonariuszy są kluczowymi czynnikami w dalszym poparciu firmy przez Stifel z rekomendacją Kupuj. Zrewidowana cena docelowa 25 USD opiera się na niższych prognozach EBITDA na 2025 rok.
W innych niedawnych wiadomościach, Liberty Oilfield Services doświadczyło serii korekt finansowych. RBC Capital Markets obniżył cenę docelową dla spółki do 23 USD z 26 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Przewyższaj.
Ta korekta nastąpiła po tym, jak Liberty poinformowało o niższym niż oczekiwano EBITDA i mniej optymistycznym spojrzeniu na przyszłą aktywność w zakresie szczelinowania hydraulicznego i cen pod koniec 2024 roku. Jednocześnie Citi obniżyło rekomendację dla Liberty Oilfield Services z Kupuj do Neutralnie, obniżając cenę docelową do 19 USD. To obniżenie wynikało ze zrewidowanych szacunków EBITDA na czwarty kwartał i mniej optymistycznych prognoz na 2025 rok.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Liberty Oilfield Services odnotowało solidny trzeci kwartał 2024 roku, z przychodami sięgającymi 1,1 mld USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 248 mln USD. Pomimo presji rynkowej, spółka zwiększyła kwartalną dywidendę gotówkową o 14% do 0,08 USD na akcję i wydała 39 mln USD na skup akcji własnych.
Patrząc w przyszłość, kierownictwo Liberty Energy przewiduje zwiększoną aktywność w zakresie prac wykończeniowych i zdrową generację wolnych przepływów pieniężnych w 2025 roku. Prognozują, że nakłady inwestycyjne w IV kwartale wyniosą około 200 mln USD, a nakłady inwestycyjne na 2025 rok szacują na około 650 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT) przeprowadzonej przez Stifel. Pomimo niedawnego obniżenia ceny docelowej, wskaźniki finansowe LBRT sugerują mieszane, ale potencjalnie obiecujące perspektywy. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 9,66 wskazuje, że może być ona niedowartościowana w stosunku do swoich zysków, co jest zgodne z opinią Stifel, że LBRT jest akcją wysokiej jakości wartą inwestowania.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że LBRT podnosi dywidendę od 3 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwrot wartości dla akcjonariuszy, co potwierdza pozytywne stanowisko Stifel odnośnie polityki zwrotu gotówki spółki. Dodatkowo, wskazówka mówiąca o tym, że LBRT działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia sugeruje stabilność finansową, co może być kluczowe w okresach osłabienia rynku, o których mowa w artykule.
Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że akcje odnotowały znaczny spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 tygodnia wynoszącym -10,51%. Ta ostatnia dynamika jest zgodna ze spadkiem o 8,9% wspomnianym w artykule po rozczarowujących prognozach spółki na IV kwartał.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej LBRT.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.