W czwartek firma Stifel, świadcząca usługi finansowe, zaktualizowała swoją prognozę dotyczącą akcji argenx SE (NASDAQ: ARGX), podnosząc cenę docelową do 707 USD z wcześniejszych 604 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Kupuj". Rewizja nastąpiła po publikacji wyników finansowych argenx za trzeci kwartał, które przekroczyły oczekiwania, osiągając przychody w wysokości 573 mln USD w porównaniu z prognozowanymi 520 mln USD. Wynik ten przypisano wzrostowi w leczeniu miastenii gravis (MG) oraz udanemu rozpoczęciu wprowadzania na rynek produktu do leczenia przewlekłej zapalnej polineuropatii demielinizacyjnej (CIDP).
argenx poinformował, że do końca trzeciego kwartału 2024 roku ponad 300 pacjentów było leczonych efgartigimodem. Liczba ta, choć nieco niższa niż początkowe zastosowanie w MG, jest zgodna z prognozami firmy. Stifel dostosował swój model, aby odzwierciedlić tę trajektorię wzrostu, która początkowo miała być bardziej gwałtowna.
Portfolio produktów firmy nadal się rozwija, szczególnie w przypadku Empasiprubartu, który ma wejść do badań fazy 3 w leczeniu wieloogniskowej neuropatii ruchowej (MMN) do końca roku. Trwają również badania proof of concept (PoC) dotyczące opóźnionej czynności przeszczepu (DGF) i zapalenia skórno-mięśniowego (DM), a kluczowe badanie CIDP jest planowane na przyszły rok.
Istotne aktualizacje dotyczące portfolio produktów spodziewane do końca 2024 roku obejmują decyzję o kontynuacji leczenia zapalenia mięśni, rozpoczęcie badań fazy 3 w zespole Sjögrena oraz aktualizację dotyczącą leczenia pemfigoidu pęcherzowego. Ponadto ARGX-119 wszedł w fazę badań PoC, przyczyniając się do rosnących wysiłków firmy w zakresie badań i rozwoju.
Analityk Stifel podkreślił, że chociaż uwaga rynku skupia się głównie na komercyjnej realizacji argenx, cena akcji nie w pełni odzwierciedla wartość rozwijającego się portfolio produktów firmy. Ta opinia podkreśla potencjał różnorodnych kandydatów terapeutycznych argenx, wykraczających poza już odnoszący sukcesy efgartigimod.
W innych niedawnych wiadomościach, argenx SE odnotował znaczący przychód w drugim kwartale 2024 roku w wysokości 489 mln USD, głównie dzięki sprzedaży netto preparatu Vyvgart. Ten solidny wynik przekroczył szacunki analityków, skłaniając Baird do zrewidowania ceny docelowej dla argenx do 515 USD i utrzymania oceny Outperform. Barclays również podniósł ocenę akcji argenx z Equalweight do Overweight, podkreślając obiecującą przyszłość Vyvgartu. Wells Fargo i H.C. Wainwright podwyższyły swoje ceny docelowe dla akcji argenx, powołując się na silny wzrost przychodów firmy.
Jednakże Deutsche Bank obniżył ocenę akcji argenx z Kupuj do Trzymaj po przeglądzie danych z badania fazy 3 ADHERE, kluczowych dla obecnego wprowadzenia na rynek produktu CIDP. Firma wyraziła większą ostrożność niż optymizm w odniesieniu do wprowadzenia CIDP, co wpłynęło na korektę ich oceny. Natomiast Piper Sandler utrzymał ocenę Overweight dla akcji argenx, wyrażając zaufanie do potencjału Vyvgartu, nawet w obliczu potencjalnej konkurencji ze strony preparatu Uplizna firmy Amgen.
Jeśli chodzi o rozwój produktów, argenx postępuje w leczeniu małopłytkowości immunologicznej (ITP). Firma ogłosiła plany przeprowadzenia badania potwierdzającego w Stanach Zjednoczonych, przybliżając leczenie do potencjalnego zatwierdzenia i dostępności komercyjnej. Dodatkowo argenx niedawno otrzymał zatwierdzenie dla CIDP i przygotowuje się do wprowadzenia produktu na rynek. To najnowsze wydarzenia dotyczące argenx SE.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe argenx SE i rozwój portfolio produktów znajdują odzwierciedlenie w najnowszych danych i wskazówkach InvestingPro. Wzrost przychodów firmy jest szczególnie godny uwagi, z 98,69% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, osiągając 1,66 mld USD. Jest to zgodne z imponującymi wynikami za III kwartał wspomnianymi w artykule, które przekroczyły oczekiwania analityków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że argenx posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co wskazuje na silną pozycję finansową wspierającą trwające wysiłki badawczo-rozwojowe. Jest to kluczowe, ponieważ firma kontynuuje rozwój swojego portfolio produktów, w tym badania fazy 3 dla Empasiprubartu i innych potencjalnych terapii wspomnianych w artykule.
Mimo pozytywnego wzrostu przychodów, wskazówka InvestingPro zauważa, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku. Jest to zgodne z koncentracją firmy na ekspansji i rozwoju portfolio produktów, jak podkreślono w analizie Stifel. Notowania akcji blisko 52-tygodniowego maksimum i duży wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy (46,93% całkowitego zwrotu) odzwierciedlają zaufanie inwestorów do potencjału argenx, co jest zgodne z optymistycznym spojrzeniem Stifel i podwyższoną ceną docelową.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dotyczących argenx, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.