W poniedziałek firma Stephens rozpoczęła analizę spółki Valvoline Inc. (NYSE:VVV), przyznając jej rekomendację Przeważaj oraz wyznaczając cel cenowy na poziomie 49,00 USD. Decyzja ta nastąpiła po transformacji Valvoline w wyspecjalizowanego dostawcę usług serwisowych dla motoryzacji, po zbyciu segmentu Global Products w marcu 2023 roku.
Valvoline konsekwentnie generuje wzrost sprzedaży w istniejących placówkach, który waha się od średniego jednocyfrowego do średniego dwucyfrowego procentu. Stephens przewiduje, że trend ten utrzyma się, napędzany różnymi czynnikami, takimi jak ekspansja nowych placówek, większa liczba dojrzewających sklepów przyczyniających się do porównywalnej sprzedaży oraz szerszy zakres usług wykraczających poza wymianę oleju.
Oczekuje się również, że firma skorzysta na "premiumizacji" swoich produktów olejowych oraz sprzyjających warunkach makroekonomicznych, w tym zwiększeniu liczby pojazdów na drogach, większej liczbie przejechanych kilometrów i starzeniu się floty pojazdów. Te elementy prawdopodobnie przyczynią się do dalszego wzrostu sprzedaży w istniejących placówkach.
Pozytywne perspektywy Stephens są dodatkowo wspierane oczekiwaniem, że trajektoria wzrostu Valvoline i rosnący wskaźnik EBITDA zwiększą zwroty dla akcjonariuszy. Cel cenowy 49,00 USD wyznaczony przez Stephens odpowiada 15,5-krotności prognozowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA na rok fiskalny 2025 oraz 24-krotności szacunku zysku na akcję firmy na rok fiskalny 2025.
W innych niedawnych wiadomościach, Valvoline Inc. odnotowała znaczący wzrost w drugim kwartale roku fiskalnego 2024, z 13% wzrostem sprzedaży w całym systemie, osiągając 746 milionów USD, oraz 21% wzrostem skorygowanego wskaźnika EBITDA do 105 milionów USD. Skorygowany zysk na akcję spółki wzrósł również o ponad 60% do 0,37 USD. Valvoline rozszerzyła swoją sieć o 38 nowych placówek i zakończyła znaczący program odkupu akcji o wartości 1,6 miliarda USD.
W wiadomościach analitycznych, Mizuho Securities potwierdziło rekomendację Przewyższaj dla Valvoline, skupiając się na nadchodzących wynikach za IV kwartał fiskalny i wstępnych prognozach na rok fiskalny 2025. Baird rozpoczęło analizę Valvoline z rekomendacją Przewyższaj, wskazując na potencjał firmy do utrzymania średniego jednocyfrowego procentowego wzrostu sprzedaży w porównywalnych placówkach. RBC Capital jednak skorygowało swoją perspektywę dla Valvoline, obniżając cel cenowy do 48,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Neutralnie.
Inne niedawne wydarzenia obejmują ogłoszenie przez Valvoline nowego programu odkupu akcji, pozwalającego na odkup do 400 milionów USD własnych akcji zwykłych. Firma prognozuje również wzrost sprzedaży w istniejących placówkach o 6% do 8% w ciągu roku, z przewidywanym przychodem netto szacowanym w przedziale od 1,6 miliarda USD do 1,65 miliarda USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają pozytywne perspektywy Stephens dla Valvoline Inc. (NYSE:VVV). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 5,3 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 32,39, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej potencjału wzrostu. Wzrost przychodów Valvoline o 13,29% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z obserwacjami Stephens dotyczącymi konsekwentnego wzrostu sprzedaży w istniejących placówkach.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Valvoline była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują dalszą rentowność w tym roku. Wspiera to oczekiwania Stephens dotyczące rosnącego wskaźnika EBITDA i zwiększonych zwrotów dla akcjonariuszy. Silny zwrot spółki w ciągu ostatnich pięciu lat dodatkowo wzmacnia pozytywne długoterminowe perspektywy.
Warto zauważyć, że zarząd Valvoline agresywnie odkupuje akcje, co wskazuje na zaufanie do przyszłych wyników spółki. Jest to zgodne z transformacją firmy w wyspecjalizowanego dostawcę usług serwisowych dla motoryzacji, o czym wspomniano w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Valvoline.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.