W czwartek firma Stephens, świadcząca usługi finansowe, skorygowała swój cel cenowy dla Wingstop (NASDAQ:WING), wiodącej marki restauracyjnej, do 468 USD z wcześniejszych 490 USD. Mimo obniżki, firma utrzymała ocenę Overweight dla akcji.
Zmiana ta nastąpiła po raporcie zysków Wingstop za trzeci kwartał 2024 roku, który ujawnił niewielki spadek wzrostu sprzedaży w tych samych lokalach. Firma osiągnęła wzrost o 20,9%, nieznacznie poniżej konsensusu rynkowego wynoszącego 21,6%.
Cena akcji Wingstop doświadczyła znaczącego spadku, zamykając dzień 21% niżej. Reakcja rynku jest przypisywana oczekiwaniom inwestorów na bardziej solidną prognozę porównywalnej sprzedaży (comp) w czwartym kwartale, która nie zmaterializowała się, gdy firma potwierdziła swoje całoroczne wytyczne dotyczące comp na 2024 rok na poziomie około 20%. Te wytyczne nie spełniły oczekiwań niektórych inwestorów.
Mimo niższej sprzedaży w tych samych lokalach, Wingstop wykazał silny wzrost liczby punktów sprzedaży, otwierając 106 nowych restauracji netto. Stanowi to wzrost rok do roku o 17,1%, przewyższając szacunki Wall Street mówiące o 67 nowych lokalizacjach. W szczególności Wingstop otworzył 79 nowych krajowych jednostek, co przekroczyło zarówno wewnętrzne prognozy firmy, jak i szacunki rynkowe wynoszące odpowiednio 80 i 52.
Stephens pozostaje optymistyczny co do potencjału wzrostu Wingstop, cytując zdolność firmy do utrzymania wysokiego jednocyfrowego do dwucyfrowego wzrostu ruchu. Dodatkowo, firma przewiduje, że Wingstop będzie kontynuować swoją trajektorię dwucyfrowego rozszerzania liczby jednostek. Zrewidowany cel cenowy 468 USD jest oparty na szczegółowej 11-letniej analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF).
Analityk z Stephens wyraził pewność co do perspektyw Wingstop, zalecając inwestowanie w firmę przy obecnych poziomach cen akcji. Uważają, że Wingstop jest dobrze przygotowany do utrzymania swojego tempa wzrostu i wyróżnia się wśród konkurencji w branży restauracyjnej.
W innych niedawnych wiadomościach, BTIG podniósł ocenę akcji Wingstop z Neutral do Buy, ustalając nowy cel cenowy na poziomie 370 USD. Firma wskazała na przyspieszenie rozwoju jednostek Wingstop i najlepszą w swojej klasie ekonomikę jednostek jako główne powody podwyższenia oceny. Analitycy BTIG zasugerowali również możliwość podniesienia przez zarząd stawki tantiem dla nowych jednostek w przyszłości, co mogłoby zwiększyć potencjał zarobkowy.
Średnia wartość jednostki Wingstop przekroczyła 2,1 mln USD, z długoterminowym celem 3 mln USD, a w trzecim kwartale otwarto ponad 100 nowych restauracji, przyczyniając się do tempa wzrostu jednostek na poziomie 17%. Skorygowana EBITDA firmy wzrosła o 39,5% do 53,7 mln USD, a zysk na rozwodnioną akcję wzrósł o 35,4% do 0,88 USD.
Te ostatnie wydarzenia wskazują na firmę z ambitnymi planami ekspansji i strategicznymi partnerstwami mającymi na celu zwiększenie rozpoznawalności marki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Mimo niedawnej korekty celu cenowego i reakcji rynku, Wingstop (NASDAQ:WING) nadal wykazuje silne wyniki finansowe i potencjał wzrostu. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów firmy pozostaje solidny, z 31,98% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec II kwartału 2024 roku i jeszcze bardziej imponującym 45,28% kwartalnym wzrostem w II kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z informacją zawartą w artykule o silnym wzroście liczby punktów sprzedaży Wingstop i optymizmem Stephens co do potencjału wzrostu firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co wspiera pozytywne perspektywy wspomniane w artykule. Dodatkowo, 8 analityków zrewidowało swoje prognozy zysków w górę na nadchodzący okres, sugerując utrzymującą się pewność co do wyników Wingstop pomimo niedawnego spadku ceny akcji.
Rentowność firmy jest również godna uwagi, z marżą zysku operacyjnego na poziomie 26,71% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta silna rentowność wspiera pogląd Stephens na zdolność Wingstop do utrzymania wysokich wskaźników wzrostu.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek dla Wingstop, zapewniając inwestorom kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.