HAMILTON, Bermudy - Enstar Group Limited (NASDAQ:ESGR) rozszerzyła swoją działalność poprzez swoją spółkę zależną Cavello Bay Reinsurance Limited, przejmując bermudzkiego ubezpieczyciela klasy 3B, który specjalizował się w reasekuracji majątkowej w latach 2020-2023. Przejęty podmiot, znany jako Reasekurator, wcześniej zajmował się underwritingiem w imieniu inwestorów zewnętrznych, ograniczając ryzyko poprzez umowy retrocesji z fronting carrierem.
Reasekurator wykazał kapitał własny w wysokości 66 milionów USD na koniec lipca 2024 roku. W ramach przejęcia Reasekurator zostanie włączony do Cavello Bay, a nowa umowa retrocesji z fronting carrierem wejdzie w życie.
Dominic Silvester, CEO Enstar, skomentował przejęcie, podkreślając, że jest to druga niedawna transakcja na rynku ubezpieczeniowych papierów wartościowych (ILS) związanych z nieruchomościami, który firma postrzega jako obszar gotowy do wzrostu, szczególnie w zakresie rozwiązań legacy. Silvester zauważył również, że struktura transakcji korzysta z solidnego bilansu i ratingu finansowego Cavello Bay, co eliminuje potrzebę zabezpieczenia.
Enstar, notowana na NASDAQ globalna grupa ubezpieczeniowa, jest znana z oferowania rozwiązań w zakresie uwolnienia kapitału i ma historię przejęcia ponad 120 firm i portfeli od momentu powstania. Grupa działa poprzez sieć spółek na Bermudach, w Stanach Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, Europie kontynentalnej, Australii i innych lokalizacjach międzynarodowych.
Komunikat prasowy zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, które opierają się na obecnych oczekiwaniach i prognozach dotyczących przyszłych wydarzeń. Enstar ostrzegła, że te stwierdzenia nie gwarantują przyszłych wyników i że rzeczywiste rezultaty mogą się znacznie różnić ze względu na różne czynniki.
Ten ruch ekspansyjny Enstar poprzez Cavello Bay wskazuje na ciągłe skupienie firmy na rynkach wzrostu i rozwiązaniach legacy w sektorze ubezpieczeniowym. Informacje do tego artykułu pochodzą z komunikatu prasowego Enstar Group Limited.
W innych niedawnych wiadomościach, Enstar Group Limited ogłosiła ostateczną umowę fuzji z Elk Bidco Limited, w wyniku której Enstar stanie się w pełni zależną spółką Elk Bidco. Fuzja spotkała się z wyzwaniami prawnymi ze strony kilku akcjonariuszy, którzy twierdzą, że oświadczenia pełnomocnictwa były wprowadzające w błąd. Mimo tych zarzutów, Enstar zaprzecza jakimkolwiek nieprawidłowościom.
Ostatnio Enstar dokonał strategicznych zmian w swoim kierownictwie wykonawczym, mianując Paula Brockmana na stanowisko Chief Commercial Officer i ogłaszając, że Adrian Thornycroft dołączy jako Chief Administrative Officer w maju 2025 roku. W ramach przygotowań do fuzji, Enstar zmienił również swoje linie kredytowe, aby dostosować kowenanty finansowe i strukturę własnościową do stanu po fuzji.
W innych wydarzeniach, Enstar sfinalizował umowę fuzji z Sixth Street, globalną firmą inwestycyjną. Transakcja o wartości 5,1 miliarda USD ma zostać zakończona do połowy 2025 roku, po uzyskaniu zgody akcjonariuszy i regulatorów. Okres go-shop związany z tą fuzją wygasł bez złożenia dodatkowych propozycji.
Enstar zakończył również znaczącą umowę ubezpieczeniową z Insurance Australia Group (IAG), zapewniając około 442 miliony USD nadwyżki pokrycia ponad 1,7 miliarda USD rezerw bazowych. Ta umowa ma na celu zapewnienie ochrony finansowej przed rozwojem bazowych rezerw ubezpieczeniowych powyżej ich obecnych szacowanych poziomów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne przejęcie dokonane przez Enstar Group dobrze wpisuje się w jej pozycję finansową i wyniki rynkowe, co ujawniają dane InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 4,74 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze ubezpieczeniowym. Warto zauważyć, że wskaźnik P/E Enstar wynoszący 5,44 sugeruje, że akcje są notowane przy stosunkowo niskim mnożniku zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów wartościowych, biorąc pod uwagę strategię ekspansji firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co często sygnalizuje zaufanie do przyszłych perspektyw firmy. Jest to zgodne z proaktywnym podejściem Enstar do wzrostu, co widać na przykładzie niedawnego przejęcia na rynku nieruchomościowych ILS.
Rentowność firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest kolejnym pozytywnym wskaźnikiem, wspierającym jej zdolność do finansowania strategicznych przejęć, takich jak to wspomniane w artykule. Ze znaczącym wzrostem przychodów o 393,01% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, Enstar demonstruje silne wyniki finansowe, które stanowią podstawę jej wysiłków ekspansyjnych.
Warto zauważyć, że choć Enstar nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, koncentruje się na wzroście i odkupie akcji, co może być częścią jej strategii dostarczania wartości inwestorom. Niska zmienność cen akcji, o której mowa we wskazówkach InvestingPro, może przyciągać inwestorów poszukujących stabilności obok potencjału wzrostu w sektorze ubezpieczeniowym.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą zapewnić bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej Enstar.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.