INDIANAPOLIS - Simon Property Group (NYSE:SPG), wiodący trust inwestycyjny rynku nieruchomości, ogłosił wyniki finansowe za trzeci kwartał z dochodem netto w wysokości 475,2 mln USD, czyli 1,46 USD na rozwodnioną akcję. Jest to spadek w porównaniu z 594,1 mln USD, czyli 1,82 USD na rozwodnioną akcję, odnotowanymi w tym samym okresie 2023 roku. Spółka odnotowała również wzrost funduszy z działalności operacyjnej nieruchomości (FFO) do 1,144 mld USD, czyli 3,05 USD na rozwodnioną akcję, w porównaniu z 1,091 mld USD, czyli 2,91 USD na rozwodnioną akcję w roku poprzednim.
Dobre wyniki spółki doprowadziły do podniesienia dywidendy czwarty kwartał z rzędu, obecnie do 2,10 USD na akcję, co oznacza wzrost o 10,5% rok do roku. Dywidenda ta jest płatna 30.12.2024 r. akcjonariuszom zarejestrowanym na dzień 09.12.2024 r.
Dochód operacyjny netto (NOI) z krajowych nieruchomości Simon wzrósł o 5,4%, a ogólny NOI portfela zwiększył się o 5,0% w porównaniu z rokiem poprzednim. Poprawiły się również wskaźniki obłożenia, osiągając 96,2% na dzień 30.09.2024 r., co oznacza wzrost o 1,0% w stosunku do roku poprzedniego. Podstawowy minimalny czynsz za metr kwadratowy wzrósł o 2,3% do 57,71 USD.
Spółka aktywnie się rozwija, otwierając 15 sierpnia Tulsa Premium Outlets i rozbudowując 12 września Busan Premium Outlets. Simon posiada odpowiednio 100% i 50% udziałów w tych centrach.
Na rynku kapitałowym Simon przeprowadził emisję obligacji senioralnych o łącznej wartości 1,0 mld USD z 10-letnim terminem zapadalności i kuponem 4,75%. Ponadto spółka zmodyfikowała i przedłużyła swoją niezabezpieczoną wielowalutową odnawialną linię kredytową o wartości 3,5 mld USD, która teraz wygasa 31.01.2029 r., z opcją przedłużenia do 31.01.2030 r.
Pozycja płynnościowa Simon pozostaje silna, z około 11,1 mld USD dostępnych na dzień 30.09.2024 r., w tym środki pieniężne i dostępne limity w ramach odnawialnych linii kredytowych.
Patrząc w przyszłość, spółka szacuje, że jej dochód netto w 2024 roku wyniesie od 7,18 do 7,28 USD na rozwodnioną akcję, a FFO od 12,80 do 12,90 USD na rozwodnioną akcję, z wyłączeniem pewnych niezrealizowanych strat.
Raport ten opiera się na komunikacie prasowym i zawiera miary finansowe takie jak FFO, które są niestandardowymi miarami finansowymi. Simon zorganizuje dzisiaj konferencję telefoniczną w celu omówienia kwartalnych wyników w godzinach od 10:00 do 11:00 czasu wschodniego.
W innych niedawnych wiadomościach, Simon Property Group wyemitował obligacje senioralne o wartości 1 mld USD, z przeznaczeniem wpływów na ogólne cele korporacyjne. Spółka odnotowała również silne wyniki w II kwartale, co doprowadziło do rekordowego dochodu operacyjnego netto z nieruchomości w tym kwartale. Te pozytywne wyniki doprowadziły do wzrostu dywidendy na akcję rok do roku do 2,05 USD za trzeci kwartał. Firmy analityczne Stifel i Piper Sandler obniżyły ocenę akcji Simon Property Group ze względu na rosnące koszty zadłużenia i przewidywane wyzwania. Jednak Citi podniósł cenę docelową spółki do 165 USD, utrzymując neutralną ocenę. Po udanej sprzedaży udziałów Simon Property Group w Authentic Brands Group, która przyniosła 1,5 mld USD wpływów, spółka zatwierdziła nagrody kapitałowe dla starszych pracowników. Nagrody te składają się z 585 902 jednostek LTIP serii 2024-2 i akcji z ograniczeniami. To są najnowsze wydarzenia w spółce.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Simon Property Group, odzwierciedlone w wynikach za trzeci kwartał, są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 63,4 mld USD, podkreślając jej pozycję jako znaczącego gracza w branży Retail REITs, jak zauważono w Wskazówkach InvestingPro.
Wzrost dywidendy spółki, podkreślony w raporcie zysków, jest zgodny z danymi InvestingPro pokazującymi stopę dywidendy na poziomie 4,85% i imponujący wzrost dywidendy o 10,81% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to dodatkowo poparte Wskazówką InvestingPro, że Simon Property Group utrzymuje wypłaty dywidend od 31 lat z rzędu, demonstrując silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy.
Poprawione wskaźniki obłożenia Simon i zwiększony podstawowy minimalny czynsz za metr kwadratowy odzwierciedlają się w solidnych wskaźnikach finansowych. Dane InvestingPro pokazują solidne przychody w wysokości 5,84 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, ze wzrostem przychodów o 7,42%. Rentowność spółki jest widoczna w wysokiej marży zysku brutto wynoszącej 82,13% i marży zysku operacyjnego na poziomie 50,96%.
Wyniki akcji były szczególnie silne, z InvestingPro raportującym całkowity zwrot z ceny w ciągu roku na poziomie 58,53%. Jest to zgodne ze Wskazówką InvestingPro wskazującą, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, obecnie na poziomie 95,5% tej wartości.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej Simon Property Group, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.