We wtorek Scotiabank utrzymał rekomendację Sector Outperform dla akcji Kinetik Holdings, Inc. (NYSE: KNTK) i podniósł docelową cenę akcji do 48,00 USD z poprzednich 42,00 USD.
Korekta nastąpiła po ostatnich spotkaniach z zarządem KNTK i inwestorami, podczas których omówiono szereg tematów, w tym tempo wzrostu w regionie Permian i szczegóły dotyczące przejęcia Durango, które zostało zakończone 24 czerwca.
Analityk Scotiabank podkreślił pozytywne prognozy dotyczące trajektorii wolumenu spółki do 2025 r., stymulowane przez transakcję Durango, która zapewnia wyraźniejszą ścieżkę wzrostu w przejętym systemie w miarę wprowadzania nowej infrastruktury. Zaktualizowane prognozy firmy opierają się na bardziej solidnej trajektorii wzrostu niż początkowo szacowano.
Zrewidowana prognoza Scotiabank obejmuje wzrost szacunkowej wartości EBITDA Kinetik Holdings w roku obrotowym 24 do 980 mln USD, w porównaniu z poprzednimi 951 mln USD, i znacznie wyższą niż prognoza firmy sprzed przejęcia w wysokości 933 mln USD. Analityk przewiduje, że Kinetik zaoferuje zaktualizowane prognozy po transakcji podczas raportu o wynikach za 2 kwartał.
Ponadto prognozy Scotiabank dotyczące EBITDA na lata 2025 i 2026 zostały podniesione odpowiednio do 1,12 mld USD i 1,23 mld USD. Nowa cena docelowa w wysokości 48,00 USD jest ustalona na poziomie 10-krotności skorygowanego szacunku EBITDA firmy za rok obrotowy 25, zgodnie z docelową wyceną dla szerszego sektora midstream. Odzwierciedla to zaufanie do wzrostu zysków Kinetik Holdings i oczekiwanego dodatkowego wzrostu po niedawnym przejęciu.
W innych niedawnych wiadomościach Kinetik Holdings odnotował znaczący początek 2024 r., a zyski za pierwszy kwartał przekroczyły wewnętrzne budżety, wskazując na 25% wzrost skorygowanej EBITDA do 234 mln USD. Wzrost ten jest w dużej mierze spowodowany 13% wzrostem wolumenu przetworzonego gazu rok do roku i strategiczną ekspansją w sektorze energetycznym.
Na froncie analitycznym Citi utrzymał neutralną rekomendację dla Kinetik Holdings ze stałą ceną docelową 42,00 USD, oczekując, że firma zaktualizuje swoje prognozy EBITDA i nakładów inwestycyjnych na 2024 r. Wraz z raportem o wynikach.
Jednocześnie Wells Fargo skorygował cenę docelową akcji spółki do 40,00 USD z poprzednich 37,00 USD, uznając usprawnienia operacyjne i efektywność Kinetik.
Ulepszenia te obejmują zakończenie wymiany złóż sit molekularnych i ogólnosystemowe projekty obróbki amin w zakładach przetwórczych, które doprowadziły do poprawy odzysku i wydajności zakładu.
Co więcej, Kinetik zaobserwował odrodzenie aktywności Alpine High, co sugeruje pozytywny zwrot w jego możliwościach produkcyjnych. Pomimo niepewności rynkowej, ostatnie wydarzenia odzwierciedlają koncentrację Kinetik na strategicznym wzroście i zrównoważonym rozwoju, pozycjonując ją na ciągły sukces w dynamicznym krajobrazie energetycznym.
InvestingPro Insights
Po optymistycznej aktualizacji Scotiabank na temat Kinetik Holdings, Inc. (NYSE: KNTK), dane w czasie rzeczywistym i porady InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje. Obecna kapitalizacja rynkowa Kinetik wynosi 6,4 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 8,37 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na potencjalnie atrakcyjną wycenę dla inwestorów skoncentrowanych na zyskach. Wzrost przychodów również wydaje się solidny, ze wzrostem o 21,48% w ostatnim kwartale, co odzwierciedla udane wysiłki spółki w zakresie ekspansji.
Z perspektywy akcjonariuszy na szczególną uwagę zasługuje znaczna stopa dywidendy Kinetik na poziomie 7,2% według najnowszych danych, w połączeniu ze stabilnymi wynikami akcji spółki, które generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen. Chociaż oczekuje się, że dochód netto spadnie w tym roku, spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy pozostają pewni jej rentowności w bieżącym roku. Co więcej, akcje są notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, a ich cena stanowi 99,38% tego szczytu, co może sygnalizować zaufanie rynku do trajektorii spółki.
Dla tych, którzy szukają głębszego wglądu, InvestingPro zapewnia dalsze analizy i wskaźniki, w tym 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Kinetik Holdings, do których można uzyskać dostęp pod adresem https://www.investing.com/pro/KNTK. Zainteresowani inwestorzy mogą wykorzystać te spostrzeżenia i skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, wzbogacając swoje badania inwestycyjne o kompleksowe dane i analizy ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.