Scotiabank utrzymał rekomendację Sector Outperform dla Brookfield Corporation (NYSE: BN) i podniósł cenę docelową do 51,25 USD z 50,50 USD. Korekta odzwierciedla bardziej korzystne perspektywy ze względu na wyższą wycenę grupy private equity Brookfield i wpływ transakcji AEL.
Pomimo prognozowanego spadku szacowanego zysku do podziału na akcję (DEPS) w 2024 i 2025 r. o 2%-3%, analityk postrzega ostatnie spadki cen akcji jako okazję dla inwestorów do wejścia na rynek przed spodziewanym złagodzeniem polityki Banku Centralnego.
Analityk uważa, że Brookfield Corporation jest obecnie pozycjonowana w celu przyciągnięcia inwestorów wartościowych, ale ma również potencjał, aby przyciągnąć inwestorów wzrostowych poprzez swoją strategiczną komunikację.
Oczekuje się, że strategia ta zmniejszy dyskonto handlowe w stosunku do wartości aktywów netto spółki (NAV), potencjalnie prowadząc do wyższych zwrotów. Zaktualizowana wartość docelowa NAV na akcję (NAVPS) została ustalona na poziomie 57,00 USD, co oznacza wzrost o 2% w porównaniu z poprzednimi szacunkami.
Ostatnie wyniki Brookfield za drugi kwartał zostały porównane z komentarzem przedstawionym dzień wcześniej, co sugeruje, że obecne poziomy cen akcji oferują bardziej atrakcyjny punkt wejścia. Oczekiwanie na poluzowanie polityki banku centralnego w nadchodzących miesiącach wzmocniło zaufanie analityka do akcji.
Brookfield odnotował dobre wyniki w drugim kwartale 2024 r., odnotowując 11% wzrost rok do roku zysku do podziału przed realizacją, który wyniósł 1,1 mld USD. Całkowity zysk do podziału za kwartał odnotował znaczny wzrost, wzrastając o 80% do 2,1 mld USD. Wydarzenia te mają miejsce w sprzyjającym otoczeniu gospodarczym i płynności na rynkach prywatnych, które mają napędzać przyszły wzrost i zwroty.
Strategiczne inwestycje Brookfield w energię odnawialną i centra danych wpisują się w trwającą rewolucję sztucznej inteligencji, wskazując na przyszłościowe podejście do biznesu. Firma sfinansowała 75 miliardów dolarów długu i zrealizowała 15 miliardów dolarów z monetyzacji aktywów w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, demonstrując jasną strategię monetyzacji aktywów i zwrotów z inwestycji.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, firma planuje zwiększyć wysiłki w zakresie pozyskiwania funduszy i przewiduje zwiększoną aktywność transakcyjną, nadając pozytywny ton przyszłym wynikom. Ponadto Brookfield ma duży portfel operacyjny i deweloperski o mocy ponad 230 gigawatów, który ma napędzać przyszły wzrost zysków.
InvestingPro Insights
Oprócz informacji dostarczonych przez Scotiabank, dane InvestingPro wskazują, że Brookfield Corporation (NYSE: BN) ma znaczną kapitalizację rynkową wynoszącą 68,92 mld USD, co odzwierciedla jej znaczenie w branży rynków kapitałowych. Pomimo skromnego wzrostu przychodów o 1,07% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., spółka utrzymała solidną marżę zysku brutto na poziomie 22,42%, co podkreśla jej zdolność do efektywnego zarządzania kosztami. Ponadto spółka wykazała zaangażowanie na rzecz swoich akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidend przez 28 kolejnych lat, przy czym ostatnia dywidenda wykazała wzrost o 14,29%.
InvestingPro Tips ujawnia również, że oczekuje się, że Brookfield Corporation odnotuje w tym roku wzrost dochodu netto, co może być atrakcyjnym punktem dla inwestorów poszukujących rentownych spółek. Jednak spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 100,94, co sugeruje, że jej cena akcji jest stosunkowo wysoka w porównaniu do jej zysków. Może to stanowić punkt ostrożności dla inwestorów wartościowych, chociaż długoterminowa rentowność spółki i konsekwentne wypłaty dywidend mogą nadal stanowić przekonujący argument za inwestycją. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Brookfield Corporation na stronie InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.