We wtorek Roth/MKM dokonał korekty ceny docelowej dla Purple Innovation (NASDAQ:PRPL), obniżając ją do 1,50 USD z poprzednich 2,00 USD, ale utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał, które nie dorównały zeszłorocznym zyskom wspartym wprowadzeniem nowego produktu. Popyt w podstawowej branży pościelowej i materacowej pozostaje nadal osłabiony.
Analityk zauważył, że pomimo słabszego trzeciego kwartału, widoczna jest poprawa marży, a prognoza zysku na czwarty kwartał pozostaje niezmieniona. Ponadto, zarząd Purple Innovation zrewidował swoje prognozy do dolnego zakresu projekcji na 2024 rok. Niemniej jednak analityk uważa, że trwające wysiłki restrukturyzacyjne spółki powinny umożliwić jej osiągnięcie co najmniej zerowego skorygowanego EBITDA do 2025 roku.
Oczekuje się, że pozycja gotówkowa spółki pozostanie stabilna do 2025 roku, co wspiera pozytywne perspektywy analityka dla Purple Innovation. Analityk podkreślił, że biorąc pod uwagę przewidywane trwałe odbicie zysków, uzasadnienie dla utrzymania rekomendacji Kupuj dla akcji jest nadal aktualne, mimo obniżonej ceny docelowej.
Podsumowując, analityk wyraził pewność co do przyszłej rentowności i stabilności finansowej Purple Innovation, wzmacniając to przekonanie utrzymaniem rekomendacji Kupuj, choć przyznał, że konieczne było dostosowanie ceny docelowej do 1,50 USD w świetle ostatnich wydarzeń i warunków rynkowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Purple Innovation, znaczący podmiot w branży mebli domowych, odnotował niewielki wzrost całkowitej sprzedaży podczas swojego raportu za drugi kwartał 2024 roku. Jednakże spółka skorygowała w dół swoją prognozę przychodów na cały rok, przypisując tę rewizję trendom branżowym i spadkowi sprzedaży e-commerce.
Jednocześnie Purple Innovation ogłosił zamknięcie dwóch swoich zakładów produkcyjnych w Utah, centralizując operacje w nowszym zakładzie w Georgii, co ma zwiększyć EBITDA spółki o 15 milionów do 20 milionów USD w 2025 roku.
W strategicznym wysiłku mającym na celu ochronę przeniesienia strat operacyjnych netto, akcjonariusze spółki zatwierdzili Umowę o Prawach Akcjonariuszy, znaną jako Plan Praw NOL, oraz poprawkę do Aktu Założycielskiego spółki. Plan Praw NOL ma na celu zapobieganie pewnym nabywaniom akcji, które mogłyby ograniczyć zdolność Purple Innovation do wykorzystania swoich NOL do kompensowania przyszłych zobowiązań podatkowych, podczas gdy Poprawka do Karty NOL nakłada dodatkowe ograniczenia na przenoszenie akcji zwykłych spółki w celu ochrony NOL do 30 czerwca 2025 roku.
Analitycy z KeyBanc Capital Markets utrzymali swoje pozytywne stanowisko wobec Purple Innovation, potwierdzając rekomendację Overweight. KeyBanc sugeruje, że efektywność operacyjna wynikająca z konsolidacji może prowadzić do lepszych wyników finansowych niż początkowo przewidywano.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej Purple Innovation (NASDAQ:PRPL), co jest zgodne z obserwacjami analityka. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wynoszą 526,24 miliona USD, z umiarkowanym wzrostem o 2,82%. Ten niewielki wzrost odzwierciedla osłabiony popyt w branży pościelowej i materacowej, o którym wspomniano w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają niektóre wyzwania stojące przed Purple Innovation. Spółka "szybko zużywa gotówkę" i "może mieć problemy z płaceniem odsetek od długu", co podkreśla znaczenie uwagi analityka dotyczącej oczekiwanej stabilnej pozycji gotówkowej do 2025 roku. Dodatkowo, wskazówka, że "analitycy nie przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku" jest zgodna z wzmianką w artykule o dążeniu spółki do osiągnięcia zerowego skorygowanego EBITDA do 2025 roku.
Zmienność akcji jest widoczna w danych InvestingPro pokazujących -41,61% zwrotu z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta zmienność, w połączeniu z niedawną obniżką ceny docelowej, ilustruje niepewność rynku co do perspektyw Purple Innovation w najbliższej przyszłości.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Purple Innovation, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.