W środę Rosenblatt Securities podniósł cenę docelową akcji Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDK) do 91 USD z 80 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Decyzja firmy pojawia się po okresie słabszych wyników kursu akcji Liberty Broadband w porównaniu z innymi spółkami i szerszym rynkiem.
Od początku roku akcje Liberty Broadband spadły o 21%, co jest większym spadkiem niż w przypadku Charter Communications, który odnotował 8% spadek. Z kolei indeks S&P 500 zyskał w tym samym okresie 14%.
Jednak w ciągu ostatnich trzech miesięcy akcje Charter Communications odbiły się o 30%, a akcje Liberty Broadband wzrosły o 20%.
Ten niedawny wzrost nastąpił po tym, jak obawy dotyczące utraty subsydiów Affordable Connectivity Program (ACP), które miały negatywnie wpłynąć na liczbę subskrypcji usług szerokopasmowych, okazały się mniej dotkliwe niż przewidywano.
Analityk zauważył, że obecna wycena rynkowa Liberty Broadband zbliża się do rekordowych rabatów w porównaniu z wartością 26% udziałów w Charter Communications. Według firmy, gdyby akcje Liberty Broadband były wyceniane zgodnie z jej udziałem w Charter, byłyby o 58% wyższe.
Firma zasugerowała również, że dyskonto może zostać potencjalnie zmniejszone poprzez fuzję Liberty Broadband i Charter Communications, chociaż czas takiego wydarzenia pozostaje niepewny.
Ponadto zaktualizowane szacunki Rosenblatt uwzględniają również wyniki działalności GCI Liberty Broadband. GCI, która działa głównie na Alasce, odnotowuje bardzo słaby wzrost w zakresie swoich podstawowych usług komunikacyjnych.
Podsumowując, skorygowana cena docelowa Rosenblatta odzwierciedla zwiększoną wartość udziałów Liberty Broadband w Charter Communications, pomimo obecnego opóźnienia w wynikach akcji Liberty Broadband w porównaniu z ich wewnętrzną wartością wskazaną przez udziały w Charter.
W innych ostatnich wiadomościach Liberty Broadband Corporation podała mieszane wyniki za drugi kwartał 2024 roku. Firma ogłosiła emisję 860 mln USD obligacji zamiennych Charter o oprocentowaniu 3,125% oraz przedłużenie terminu zapadalności kredytu zabezpieczającego do 2027 roku.
Pomimo utraty 149 000 abonentów usług szerokopasmowych, głównie z powodu zakończenia programu ACP, Charter Communications, spółka dominująca, odnotowała poprawę trendów w zakresie usług szerokopasmowych i wzrost EBITDA o 2,6%. Po raz pierwszy dział mobilny firmy odnotował rentowność, dodając 557 linii komórkowych netto.
GCI, spółka zależna Liberty Broadband, odnotowała wzrost przychodów napędzany sprzedażą danych. W międzyczasie Liberty TripAdvisor bada opcje strategiczne i widzi pozytywne wyniki swojej pracy nad strategią. Liberty Broadband zakończyło kwartał z 73 milionami dolarów w gotówce i 3,7 miliardami dolarów długu.
Charter Communications spodziewa się dalszego wzrostu EBITDA w pozostałej części roku i ma plany zmniejszenia dźwigni finansowej. Wydarzenia te mają miejsce w związku z trwającymi dyskusjami między Liberty TripAdvisor, Certares i TripAdvisor na temat potencjalnych transakcji oraz zwiększoną aktywnością światłowodową ze strony T-Mobile i innych podmiotów, co potwierdza zapotrzebowanie na łącza stacjonarne.
InvestingPro Insights
Wśród ostatnich ruchów rynkowych dane InvestingPro pokazują, że Liberty Broadband Corporation (NASDAQ: LBRDK) jest notowana przy wskaźniku P / E na poziomie 11,25, z niewielką korektą w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2 kwartału 2024 r. Do 10,64. Wycena ta ma miejsce w czasie, gdy spółka odnotowuje niewielki spadek przychodów o 0,81% w tym samym okresie, choć utrzymuje wysoką marżę zysku brutto na poziomie 74,72%. Pomimo tych danych, analitycy pozytywnie oceniają rentowność spółki, co podkreśla znaczący 14,78% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego miesiąca i 18,24% zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Dwie wskazówki InvestingPro, które wyróżniają Liberty Broadband, obejmują handel spółką przy niskiej wielokrotności wyceny przychodów oraz fakt, że jej płynne aktywa przekraczają zobowiązania krótkoterminowe. Wskazówki te sugerują, że firma znajduje się w stabilnej sytuacji finansowej, co może być uspokajające dla inwestorów rozważających akcje firmy w świetle ostatnich słabych wyników. Dla osób zainteresowanych głębszą analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową i wyniki akcji Liberty Broadband.
Niedawna korekta ceny docelowej Rosenblatt Securities do 91 USD odzwierciedla optymizm co do wewnętrznej wartości Liberty Broadband, w szczególności jej udziałów w Charter Communications. Dane i wskazówki InvestingPro zapewniają bardziej zniuansowany obraz obecnej pozycji rynkowej spółki, oferując inwestorom kompleksowe zrozumienie jej wskaźników finansowych i oczekiwań analityków. Przy wartości godziwej szacowanej przez InvestingPro na 78,27 USD, inwestorzy mogą uznać, że akcje mają przestrzeń do wzrostu w kierunku celu analityka.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.