We wtorek Motilal Oswal Securities rozpoczęło analizę spółki REC Ltd (RECL:IN), państwowej firmy finansującej aktywa energetyczne i infrastrukturalne, nadając jej rekomendację "kupuj" z ceną docelową 630,00 rupii indyjskich. Firma podkreśliła znaczącą obecność REC w całym łańcuchu wartości sektora energetycznego, ze szczególnym uwzględnieniem sektorów dystrybucji i wytwarzania.
Według stanu na czerwiec 2024 roku, portfel kredytowy REC był silnie skoncentrowany na sektorze publicznym, z około 41% udziałem w dystrybucji i 28% w wytwarzaniu energii. Kredyty dla sektora prywatnego stanowiły jedynie około 11% portfela. Spółka aktywnie zwiększa finansowanie projektów z zakresu energii odnawialnej oraz infrastruktury/logistyki, co przełożyło się na większy udział tych segmentów w strukturze udzielanych kredytów.
Analityk Motilal Oswal Securities zauważył, że REC jest dobrze przygotowana do skorzystania z obecnego cyklu wzrostowego w sektorze energetycznym, napędzanego inwestycjami w wytwarzanie i przesył energii. Oczekuje się, że to otoczenie będzie wspierać wzrost akcji kredytowej REC w nadchodzących latach.
Ponadto, analiza jakości aktywów REC sugeruje pozytywne perspektywy. Zaobserwowane trendy są podobne do tych w Power Finance Corporation (PFC), przy czym obie firmy prawdopodobnie będą kontynuować proces rozwiązywania problematycznych aktywów. Według prognoz firmy, proces ten ma przyczynić się do znacznie niższych kosztów ryzyka kredytowego w ciągu najbliższych dwóch do trzech lat.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.