W środę RBC Capital Markets skorygował swoje prognozy dla Mercury Systems, znanej firmy zajmującej się technologiami lotniczymi i obronnymi. Analityk firmy podniósł cenę docelową dla akcji Mercury Systems (NASDAQ: MRCY) do 35,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 30,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Sector Perform dla akcji.
Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Mercury Systems wyników fiskalnych za czwarty kwartał, które przekroczyły oczekiwania. Spółka zaraportowała skorygowaną EBITDA w wysokości 31,2 mln USD, znacznie powyżej konsensusu szacunkowego na poziomie 14 mln USD. Wskaźnik book-to-bill, kluczowy wskaźnik przyszłych przychodów, wyniósł w czwartym kwartale 1,14x, przy całkowitych przychodach sięgających 249 mln USD.
Jedną z wyróżniających się liczb w raporcie kwartalnym było wygenerowanie wolnych przepływów pieniężnych, które w czwartym kwartale wyniosły 61 mln USD. Mercury Systems podkreśliło znaczny spadek profilu ryzyka i wyraziło przekonanie o ciągłych wysiłkach na rzecz zmniejszenia ryzyka swoich programów.
Patrząc w przyszłość, Mercury Systems przedstawił wytyczne na rok obrotowy 2025, prognozując płaskie przychody i długoterminowe marże EBITDA. Dobre wyniki spółki i proaktywne zarządzanie ryzykiem stanowią podstawę decyzji RBC Capital Markets o utrzymaniu ratingu Sector Perform, przy jednoczesnym podniesieniu ceny docelowej, aby odzwierciedlić pozytywne wskaźniki finansowe i perspektywy.
W innych ostatnich wiadomościach Mercury Systems trafia na pierwsze strony gazet dzięki swoim wynikom finansowym. Spółka znacznie przekroczyła oczekiwania rynku dzięki wynikom finansowym za czwarty kwartał, raportując skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,23 USD, co stanowiło znaczną poprawę w porównaniu z szacunkami analityków, którzy przewidywali stratę w wysokości 0,06 USD na akcję. Przychody za ten kwartał były również wyższe niż oczekiwano, osiągając 248,6 mln USD, przewyższając prognozowane 231,02 mln USD.
Jednak w całym roku podatkowym 2024 Mercury Systems odnotowało spadek przychodów do 835,3 mln USD z 973,9 mln USD w roku podatkowym 2023 oraz skorygowaną stratę na akcję w wysokości 0,69 USD.
Pomimo tych danych, wskaźnik book-to-bill spółki wzrósł w tym kwartale do 1,14, a łączna wartość rezerwacji wyniosła 284,4 mln USD. Wzrosły również zaległości firmy, osiągając rekordowy poziom 1,3 mld USD, co oznacza wzrost o 16% rok do roku.
W świetle tych wydarzeń firmy świadczące usługi finansowe Baird i Truist Securities zrewidowały swoje docelowe ceny dla Mercury Systems. Baird podniósł swój cel do 37 USD, podczas gdy Truist Securities podniósł swój do 31 USD, obie firmy utrzymały jednak neutralną ocenę akcji.
Korekty te wynikają z dobrych wyników finansowych spółki, mimo że prognozy spółki na rok fiskalny 2025 sugerują płaskie przychody.
Analitycy spodziewają się bardziej sprzyjającego środowiska dla Mercury Systems do roku fiskalnego 2026, przewidując poprawę produkcji fabrycznej, asortymentu programów, fakturowania i późniejszego gromadzenia gotówki. Firmy wymagają jednak dalszych dowodów na zrównoważoną ścieżkę poprawy marż i generowania wolnych przepływów pieniężnych przed przyjęciem bardziej pozytywnego stanowiska.
InvestingPro Insights
Po optymistycznych wynikach Mercury Systems za czwarty kwartał fiskalny, dane InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 2,02 mld USD i wskaźniku ceny do wartości księgowej na poziomie 1,37 w trzecim kwartale 2024 r., Mercury Systems przechodzi trudny okres charakteryzujący się spadkiem przychodów o prawie 16,87% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Mimo to spółka osiągnęła wysoki zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, przy całkowitym zwrocie z ceny na poziomie 17,53%.
InvestingPro Tips zwraca uwagę na pewne obawy, w tym oczekiwania analityków dotyczące spadku sprzedaży i spadku dochodu netto w bieżącym roku. Co więcej, spółka nie powinna być rentowna w tym roku, o czym świadczy ujemny wskaźnik P/E na poziomie -17,59. Z drugiej jednak strony, płynne aktywa Mercury Systems przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co może zapewnić pewną stabilność finansową. Warto zauważyć, że spółka nie wypłaca dywidendy, co może wpływać na decyzje inwestorów w zależności od ich preferencji dotyczących akcji generujących dochód.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Mercury Systems, dodatkowy kontekst i szczegóły można znaleźć na stronie InvestingPro, która zawiera kilka dodatkowych wskazówek, które pomogą w podjęciu potencjalnych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.