We wtorek RBC Capital Markets skorygowało swoją prognozę dotyczącą akcji Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM), obniżając cel cenowy do 10,00 USD z wcześniejszych 12,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Sector Perform dla tych akcji.
Rewizja nastąpiła po opublikowaniu przez Adverum wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 roku oraz ogłoszeniu zaktualizowanych harmonogramów dotyczących nadchodzących wyników badania LUNA i długoterminowych danych z badania OPTIC.
Adverum Biotechnologies, firma zajmująca się terapią genową w chorobach oczu, poinformowała, że spodziewa się teraz opublikować 52-tygodniowe wyniki badania LUNA w czwartym kwartale 2024 roku. Jest to zmiana w stosunku do pierwotnego planu przeprowadzenia analizy etapowej w pierwszym kwartale 2025 roku. Ponadto firma planuje udostępnić czteroletnie dane z obserwacji badania OPTIC w tym samym okresie.
Kluczowe badanie firmy dotyczące wysiękowej postaci zwyrodnienia plamki żółtej związanego z wiekiem (wAMD) ma rozpocząć się w pierwszej połowie 2025 roku, a Adverum ma przedstawić aktualizację dotyczącą projektu badania w tym kwartale.
Najnowsze dane sugerują, że zmniejszenie dawki i zwiększenie ekspozycji na sterydy mogłoby poprawić indeks terapeutyczny. Analityk zauważył jednak ostrożność ze względu na wcześniejsze przypadki klinicznie istotnego stanu zapalnego i hipotonii w obszarze DME oraz późnego stanu zapalnego w badaniu OPTIC.
Jako czynnik wpływający na rewizję celu cenowego wskazano również konkurencyjne otoczenie, zarówno w ramach klasy, ze strony FDMT, jak i spoza klasy, z długo działającymi TKI. Analityk wskazał, że oczekuje się dalszego zmniejszenia ryzyka przed zajęciem bardziej zdecydowanego stanowiska w sprawie perspektyw Adverum. Obniżony cel cenowy z 12 do 10 USD odzwierciedla te rozważania oraz niedawną kwartalną aktualizację.
W innych niedawnych wiadomościach, Adverum Biotechnologies odnotowało kilka znaczących wydarzeń. Firma przedstawiła solidne wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku, z zyskiem na akcję wynoszącym (-0,89) USD, przewyższającym zarówno szacunki firmy, jak i konsensusu. Adverum powołało również Jasona L. Mitchella na stanowisko nowego dyrektora handlowego, co ma wzmocnić wprowadzenie na rynek i komercjalizację kandydata na terapię genową, Ixo-vec.
Analitycy z Oppenheimer, Mizuho Securities i Truist Securities utrzymali pozytywne oceny dla Adverum, z pewnymi korektami celów cenowych. Oppenheimer utrzymał rekomendację Outperform z celem cenowym 28,00 USD, podczas gdy Mizuho Securities obniżyło swój cel do 20,00 USD, a Truist Securities zrewidowało swój cel z 60,00 USD do 40,00 USD.
Ixo-vec firmy Adverum otrzymał od amerykańskiej Agencji ds. Żywności i Leków (FDA) oznaczenie Regenerative Medicine Advanced Therapy (RMAT). To wyróżnienie, w połączeniu z oczekiwaniem na publikację 52-tygodniowych danych z badania LUNA zaplanowaną na czwarty kwartał 2024 roku, sugeruje obiecujące perspektywy dla firmy. Ponadto Adverum przygotowuje się do kluczowej fazy swojego programu, a rozpoczęcie projektu badania fazy 3 spodziewane jest w pierwszej połowie 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych Adverum Biotechnologies. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 156,84 mln USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę w sektorze biotechnologicznym. Mimo niedawnej obniżki celu cenowego przez RBC Capital Markets, wskazówki InvestingPro podkreślają, że Adverum posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może być kluczowe dla finansowania trwających badań klinicznych i działalności badawczej.
Kondycja finansowa firmy jest mieszana, przy czym aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co zapewnia pewną elastyczność finansową. Jednakże wskazówka InvestingPro zauważa, że Adverum szybko zużywa gotówkę, co jest zgodne z typowym profilem firm biotechnologicznych w fazie rozwoju. Ta stopa spalania gotówki jest szczególnie istotna w kontekście wydłużonych terminów wyników badania LUNA i danych z badania OPTIC ogłoszonych w raporcie finansowym.
Inwestorzy powinni zauważyć, że Adverum nie jest obecnie rentowne, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -1,57 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z koncentracją firmy na badaniach i rozwoju, a nie na natychmiastowym generowaniu przychodów. Godziwa wartość według InvestingPro sugeruje potencjał wzrostu do 9,81 USD, co jest interesująco bliskie nowemu celowi cenowemu RBC Capital Markets wynoszącemu 10 USD.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dotyczących Adverum Biotechnologies, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.