W piątek RBC Capital Markets zrewidowało swoją prognozę dla akcji Westgold Resources Ltd (WGX:AU), podnosząc cenę docelową do 3,50 AUD z wcześniejszych 3,20 AUD. Firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla tej spółki górniczej. Rewizja nastąpiła po niedawnych wynikach operacyjnych Westgold i perspektywach na przyszłość.
Analityk zauważył, że Westgold doświadczył spadku jakości rudy z powodu intensywnego wykorzystania zapasów, co spowodowało, że koszty utrzymania grupy (All-In Sustaining Costs, AISC) były wyższe niż oczekiwano. Koszty te były o 8% i 7% wyższe odpowiednio od szacunków RBC Capital i konsensusu rynkowego.
Mimo to firma przewiduje, że cele produkcyjne wynoszące 1,2 mln ton rocznie (Mtpa) w Bluebird i 2 Mtpa w Beta Hunt zostaną osiągnięte w czwartym kwartale roku obrotowego 2025. Oczekiwanie to opiera się na postępach w projektach Polar Star i Fletcher Zone.
Rozważana jest również potencjalna rozbudowa zakładu przeróbczego w Higginsville, która zwiększyłaby zdolności produkcyjne do 2,5 Mtpa, aby pomieścić zwiększony tonaż z Beta Hunt. Ta ekspansja mogłaby dodatkowo zachęcić do nowych możliwości wydobycia odkrywkowego w regionie Southern Goldfields, szczególnie po zamknięciu kopalni Pioneer.
Patrząc poza rok obrotowy 2025, RBC Capital prognozuje, że Westgold odnotuje wzrost produkcji i spadek nakładów inwestycyjnych na rozwój, co doprowadzi do poprawy wolnych przepływów pieniężnych (FCF). Firma oczekuje, że stopy FCF dla Westgold wyniosą 6% w roku obrotowym 2025 i 12% w roku obrotowym 2026.
Analityk podsumował pozytywną perspektywę, stwierdzając: "Nasza zaokrąglona cena docelowa wzrasta do 3,50 AUD za akcję. Utrzymujemy rekomendację Outperform." To stwierdzenie odzwierciedla zaufanie do zdolności Westgold Resources do osiągnięcia celów produkcyjnych i zwiększenia wartości dla akcjonariuszy w nadchodzących latach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.