W czwartek RBC Capital Markets skorygował swoje prognozy finansowe dla akcji Xero Limited (XRO:AU) (OTC: XROLF), firmy zajmującej się oprogramowaniem księgowym w chmurze. Cena docelowa została podniesiona do 160,00 AUD, z 155,00 AUD, podczas gdy ocena Outperform pozostaje niezmieniona. Korekta odzwierciedla pozytywną ocenę strategii cenowej i instrumentów finansowych spółki.
Analiza przeprowadzona przez RBC Capital wskazuje, że w ciągu miesiąca nie nastąpiły żadne zmiany cen dla obecnych klientów Xero lub QuickBooks w żadnym regionie geograficznym. Badanie podkreśla również, że nowi konkurenci na rynku obniżają ceny swoich ofert poza rynkami macierzystymi, aby pozyskać nowych subskrybentów. Dodatkowo, Wielka Brytania została uznana za najbardziej konkurencyjny rynek, na którym ceny Xero i QuickBooks są zbliżone.
RBC Capital skorygował również swoje prognozy zysku netto po opodatkowaniu (NPAT) Xero na lata obrotowe 2024 i 2025, zwiększając je odpowiednio o 1% i 5%. Korekty te uwzględniają wpływ nowej obligacji zamiennej i korekty aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Firma podkreśla, że akcje Xero są obecnie notowane przy atrakcyjnych mnożnikach, znacznie niższych niż ich historyczna pięcioletnia średnia. Wskaźnik wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży Xero wynosi około 10 razy, w porównaniu do historycznej średniej 13 razy, a wskaźnik wartości przedsiębiorstwa do EBITDA wynosi około 30 razy, w przeciwieństwie do około 55 razy w przeszłości.
W analizie RBC Capital stwierdzono, że pozycja finansowa i strategia rynkowa Xero wspierają ocenę Outperform, a zmieniona cena docelowa odzwierciedla potencjał firmy do dalszego wzrostu i wyników na konkurencyjnym rynku oprogramowania księgowego opartego na chmurze.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.