We wtorek RBC Capital skorygował swoje prognozy dotyczące akcji Domino's Pizza Enterprises Ltd. (DOM:LN). (DOM:LN) (OTC: DPUKY), obniżając cenę docelową do 3,90 GBP z wcześniejszych 4,00 GBP. Pomimo obniżki, firma nadal rekomenduje akcje jako Outperform.
Korekta nastąpiła po tym, jak spółka poinformowała o spadku zysków w pierwszym półroczu, które były o około 5,5% poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie EBITDA. Niedobór został przypisany połączeniu słabszego handlu i zwiększonych rabatów oferowanych franczyzobiorcom.
Analityk zauważył jednak, że Domino's odnotował poprawę trendów wolumenowych od połowy maja, przed Mistrzostwami Europy w Piłce Nożnej, co sugeruje, że strategia rabatowa firmy może zyskiwać na popularności.
Domino's w przeszłości stawiał czoła wyzwaniom związanym z postrzeganiem cen przez konsumentów, a ostatnie strategiczne korekty cen mogą sygnalizować pozytywną zmianę. W komentarzu analityka podkreślono, że niższe ceny możliwe dzięki dyskontom mogą być kluczowym posunięciem dla firmy.
Po korekcie ceny docelowej akcje Domino's Pizza są obecnie notowane na poziomie około 9,2-krotności prognozowanej przez firmę EBITDA za rok obrotowy 25. Nowa cena docelowa na poziomie 390 pensów wynika z modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych i implikuje wycenę na poziomie około 11,5-krotności szacowanej EBITDA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.