RBC Capital skorygował swoją perspektywę dla Mercer International (NASDAQ: MERC), obniżając cenę docelową do 8 USD z poprzednich 10 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Sector Perform dla akcji.
Korekta nastąpiła po zaraportowaniu przez Mercer EBITDA za drugi kwartał 2024 r. w wysokości 30,4 mln USD, co przewyższyło szacunki RBC Capital na poziomie 25,5 mln USD, ale zbliżyło się do konsensusu FactSet, z wyłączeniem RBC, na poziomie 31,6 mln USD.
Analityk RBC Capital wymienił kilka czynników, które wpłynęły na decyzję o zmianie ceny docelowej. Wśród nich znalazły się słabnąca dynamika cen celulozy i wpływ szerszych wyzwań gospodarczych.
W szczególności, słabe warunki gospodarcze w Europie, trudności na amerykańskim rynku tarcicy i wysokie stopy procentowe zostały podkreślone jako elementy przyczyniające się do ostrożnego spojrzenia na potencjał wzrostu firmy.
Te wyzwania gospodarcze i rynkowe są szczególnie istotne, ponieważ wpływają na sektor drewna masowego, w którym działa Mercer. Podwyższone stopy procentowe, które mają hamujący wpływ na trajektorie wzrostu w branżach takich jak drewno masowe, zostały odnotowane jako ciągły powód do niepokoju.
Pomimo wyników Mercer nieznacznie przekraczających oczekiwania RBC Capital, firma zdecydowała się pozostać neutralna z oceną Perform dla sektora. Stanowisko to odzwierciedla podejście wyczekujące w świetle różnych przeciwności stojących przed branżą.
Mercer International odnotował mieszane wyniki za drugi kwartał 2024 roku. EBITDA spółki odnotowała znaczny spadek, spadając do 30 mln USD z 64 mln USD w poprzednim kwartale, głównie z powodu planowanych prac konserwacyjnych w dwóch zakładach. Pomimo spadku wolumenu sprzedaży celulozy, Mercer International odnotował wzrost realizacji sprzedaży celulozy ze względu na rosnące ceny celulozy na wszystkich głównych rynkach. Jednak ceny tarcicy pozostały słabe, a firma rozpoznała niegotówkową utratę wartości firmy o wartości 34 mln USD związaną z zakładem w Torgau.
InvestingPro Insights
Podczas gdy RBC Capital zmienia swoje stanowisko w sprawie Mercer International, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro pomagają nakreślić szerszy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 463,27 mln USD, Mercer działa pod znacznym obciążeniem długiem i szybko spala gotówkę, jak zauważono w InvestingPro Tips. Akcje spółki radziły sobie również słabo w ciągu ostatniego miesiąca, z 1-miesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -18.28%.
Dane InvestingPro ujawniają ujemny wskaźnik P/E na poziomie -2,33, odzwierciedlający oczekiwania analityków, że spółka nie będzie rentowna w tym roku. Ponadto przychody spółki spadły o 8,04% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., co wskazuje na potencjalne wyzwania związane z generowaniem wzrostu. Pomimo tych obaw warto zauważyć, że płynne aktywa Mercera przewyższają jego krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając pewną elastyczność finansową w obliczu przeciwności gospodarczych.
Dla inwestorów rozważających akcje Mercera, obecna cena znajduje się na poziomie 61,87% jej 52-tygodniowego maksimum, a stopa dywidendy wynosi 4,33%, co może spodobać się inwestorom nastawionym na dochód. Ci, którzy szukają dodatkowych informacji, znajdą więcej porad InvestingPro na temat finansów spółki i wyników rynkowych, oferując kompleksowe narzędzie do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.