W poniedziałek RBC Capital obniżył ocenę akcji Pacira Pharmaceuticals (NASDAQ: PCRX) z Outperform do Sector Perform, znacznie obniżając cenę docelową do 14 USD z poprzednich 37 USD. Posunięcie to nastąpiło w następstwie niedawnej porażki prawnej firmy dotyczącej jej flagowego produktu, Exparel.
Obniżenie ratingu zostało spowodowane orzeczeniem sądu z 9 sierpnia przeciwko pierwszej sprawie patentowej PIV firmy Pacira, co stanowi dodatkowe wyzwanie związane z nieoczekiwanym zatwierdzeniem przez FDA generycznej wersji Exparel w dniu 2 lipca.
Analityk z RBC Capital wyraził obawy o coraz bardziej nieprzewidywalną pozycję rynkową markowego Exparelu w związku z tymi wydarzeniami.
Według firmy, obecna niepewność dotycząca przewagi konkurencyjnej Pacira i potencjał przedłużającej się walki prawnej w obronie jej patentów przyćmiewają obecnie możliwe korzyści płynące z inicjatywy firmy NOPAIN 2025. Firma zauważyła, że dopóki nie będzie większej jasności co do długoterminowych perspektyw, ryzyko jest zbyt duże.
Analityk omówił trudności stojące przed firmą Pacira, w tym złożoność obrony prawnej, zdolność eVenus do skutecznej komercjalizacji wersji generycznej oraz ryzyko dominacji rynkowej Exparel. Czynniki te doprowadziły do decyzji o obniżeniu ratingu akcji i skorygowaniu ceny docelowej w dół.
W innych niedawnych wiadomościach Pacira Pharmaceuticals doświadczyła znaczących zmian po unieważnieniu patentu '495 na lek Exparel.
Raymond James obniżył ocenę akcji Pacira z Outperform do Market Perform z powodu unieważnienia patentu. Piper Sandler również skorygował swój rating z Overweight do Neutral i obniżył docelową cenę akcji spółki z 42,00 USD do 11,00 USD.
JPMorgan poszedł w ich ślady, obniżając ocenę akcji Pacira z Overweight do Underweight i obniżając cenę docelową do 10,00 USD. Pomimo tych niepowodzeń Pacira odnotowała w I kwartale 2024 r. przychody w wysokości 149 mln USD, z czego 118 mln USD przypadło na Exparel.
Spółka przeprowadziła również prywatną emisję zamiennych obligacji uprzywilejowanych o wartości 250 mln USD z terminem zapadalności w 2029 r., która ma przynieść wpływy netto w wysokości około 242 mln USD.
Wydarzenia te są częścią ostatnich wydarzeń, które miały wpływ na Pacira Pharmaceuticals. W szczególności dyrektor generalny Pacira, Frank D. Lee, wyraził zaufanie do portfela własności intelektualnej firmy i zasygnalizował plany rozważenia apelacji. W tej sytuacji perspektywy analityków są różne, a firmy takie jak Piper Sandler i H.C. Wainwright utrzymują pozytywne nastawienie do spółki Pacira.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego obniżenia ratingu przez RBC Capital, ważne jest, aby wziąć pod uwagę dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro, które mogą zapewnić szerszą perspektywę dla Pacira Pharmaceuticals (NASDAQ: PCRX). Według InvestingPro, zarząd aktywnie skupuje akcje, co może wskazywać na zaufanie do przyszłych perspektyw spółki pomimo obecnych wyzwań (InvestingPro Tip). Ponadto analitycy spodziewają się wzrostu zysku netto w tym roku, a siedmiu analityków skorygowało swoje zyski w górę na nadchodzący okres (InvestingPro Tip), co sugeruje, że w finansach spółki może tkwić siła.
Dane InvestingPro pokazują, że Pacira ma kapitalizację rynkową w wysokości 539,69 mln USD i pomimo niedawnego wzrostu cen, wskaźnik P / E akcji wynosi 15,9. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. jest jeszcze bardziej atrakcyjny i wynosi 8,37, co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie (InvestingPro Data). Co więcej, marża zysku brutto spółki za ten sam okres wynosi 62,99%, co wskazuje na zdrowy potencjał rentowności (InvestingPro Data).
Inwestorzy poszukujący dodatkowych informacji mogą znaleźć więcej porad InvestingPro na stronie https://www.investing.com/pro/PCRX, które mogą pomóc im w poruszaniu się po obecnej niepewności związanej z Pacira Pharmaceuticals.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.