Walt Disney Co. (NYSE: DIS) doświadczyło zmiany w ocenie swoich akcji, ponieważ Raymond James obniżył rating giganta rozrywkowego z "Outperform" do "Market Perform".
Decyzja ta została podjęta w związku z obawami dotyczącymi krótkoterminowych perspektyw segmentu Parków Disneya. Firma wymieniła trzy konkretne czynniki przyczyniające się do ostrożnego podejścia: Igrzyska Olimpijskie w Paryżu przyciągające odwiedzających z dala od Disneyland Paris, tajfun, który doprowadził do dwudniowego zamknięcia Shanghai Disney, oraz poważny huragan, który mimo że nie spowodował zamknięcia Walt Disney World w Orlando, prawdopodobnie wpłynął na podróże i frekwencję.
Pomimo obniżenia oceny, Raymond James przyznał, że Disney zajmuje silną pozycję w przejściu z telewizji linearnej na streaming. Własność dwóch głównych serwisów streamingowych, znaczące zaangażowanie w segment sportowy oraz portfolio własności intelektualnej zostały podkreślone jako kluczowe atuty. Jednakże wyrażono obawy dotyczące kosztów związanych z marketingiem i rozwojem produktu streamingowego ESPN.
Komentarze analityka obejmowały oczekiwania dotyczące skromnej złożonej rocznej stopy wzrostu wolnych przepływów pieniężnych (FCAGR) na poziomie około 4% w ciągu najbliższych dwóch lat. Wskazano również, że może być niewiele możliwości rozszerzenia mnożnika akcji, sugerując, że akcje Disneya mogą doświadczyć ograniczonego ruchu w najbliższym czasie.
Obniżenie oceny odzwierciedla wpływ zewnętrznych wydarzeń na działalność parków Disneya, które stanowią ważną część przychodów firmy. Niedawne wydarzenia pogodowe i globalne atrakcje, takie jak Igrzyska Olimpijskie w Paryżu, stworzyły unikalne wyzwania dla frekwencji w parkach firmy.
Szeroka obecność Disneya w mediach i jego strategiczne skupienie na usługach streamingowych pozycjonują go jako lidera w tradycyjnym krajobrazie medialnym. Pomimo tych atutów, krótkoterminowa perspektywa finansowa wyrażona przez Raymond James sugeruje okres potencjalnej stagnacji dla akcji Disneya.
W innych niedawnych wiadomościach, Walt Disney Company (NYSE:DIS) był przedmiotem kilku znaczących wydarzeń. Szacunek zysku na akcję (EPS) firmy został zrewidowany do 1,09 USD przez JPMorgan z powodu wyzwań w segmencie sieci linearnych.
Jednakże Goldman Sachs potwierdził ocenę "Kupuj" dla Disneya, przewidując, że firma przekroczy oczekiwania dotyczące zysku na akcję za IV kwartał 2024 roku, głównie dzięki silnym wynikom w segmencie Direct-to-Consumer.
Oczekuje się, że segment Direct-to-Consumer (DTC) Disneya doda 3 miliony subskrybentów dla Disney+ i 0,9 miliona dla Hulu. Z kolei segment Experiences Disneya stoi przed przeszkodami z powodu zmieniających się wzorców podróży i nastrojów konsumentów. W odpowiedzi na znaczące naruszenie danych, Disney wycofuje się z korzystania z platformy Slack.
Firma z powodzeniem wynegocjowała również nową umowę z DirecTV, przywracając dostęp do popularnych programów sportowych i rozrywkowych dla ponad 11 milionów abonentów.
Pomimo tych wydarzeń, Wells Fargo usunął Disneya ze swojej Signature Picks List, cytując potencjalny wpływ na zyski z powodu możliwej przedłużającej się recesji konsumenckiej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Raymond James wyraził ostrożność co do krótkoterminowych perspektyw Disneya, szczególnie w segmencie Parków, dane InvestingPro oferują bardziej zniuansowany obraz kondycji finansowej firmy. Kapitalizacja rynkowa Disneya wynosi solidne 174,68 mld USD, podkreślając jego znaczącą obecność w branży rozrywkowej.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Disneya w tym roku, co potencjalnie może zrównoważyć niektóre obawy dotyczące segmentu Parków. To oczekiwanie wzrostu jest zgodne z silną pozycją firmy w streamingu i jej cennym portfolio własności intelektualnej, jak wspomniano w artykule.
Inny kluczowy wskaźnik z InvestingPro pokazuje, że przychody Disneya za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 90,03 mld USD, ze wzrostem przychodów o 2,53% w tym samym okresie. Ten umiarkowany wzrost, w połączeniu ze wzrostem EBITDA o 28,83%, wskazuje, że Disney zdołał zwiększyć swoje zyski pomimo wyzwań wspomnianych w analizie Raymond James.
Warto zauważyć, że wskaźnik P/E (skorygowany) Disneya wynosi 25,85, co według wskazówki InvestingPro jest niskie w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Może to wskazywać na potencjalne niedowartościowanie, wbrew opinii analityka o ograniczonym ruchu akcji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. W rzeczywistości dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Disneya, które mogą dostarczyć cennego kontekstu do zrozumienia pełnego obrazu finansowego firmy, wykraczającego poza zakres tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.