We wtorek CFRA dokonała pozytywnej korekty swojej perspektywy dla akcji Morgan Stanley (NYSE: NYSE:MS), podnosząc cenę docelową do 124 USD z poprzednich 108 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Decyzja ta odzwierciedla przekonanie o potencjale banku inwestycyjnego do czerpania znacznych korzyści z operacji bankowości inwestycyjnej.
Analityk firmy powołał się na dobre wyniki w drugim kwartale, w którym Morgan Stanley odnotował zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,82 USD, czyli o 0,17 USD wyższy niż oczekiwano. To pobicie jest częścią uzasadnienia dla wzrostu ceny docelowej, obecnie ustalonej na podstawie wskaźnika ceny do zysków (P / E) na poziomie 16,0 razy, który jest ściśle dostosowany do trzyletniej znormalizowanej średniej historycznej wynoszącej 16,2 razy.
Prognozy CFRA dotyczące zysków Morgan Stanley pozostają optymistyczne, z prognozą EPS na poziomie 7,10 USD w 2024 r. i 7,75 USD w 2025 r., Oba wskaźniki przekraczają konsensus szacunków odpowiednio 6,75 USD i 7,47 USD. Firma przewiduje, że opłaty za gwarantowanie emisji i doradztwo, w szczególności w zakresie fuzji i przejęć (M&A), będą nadal nabierać tempa, ponieważ dyrektorzy korporacyjni starają się odnowić tworzenie kapitału.
Prognozy przychodów przedstawione przez CFRA dla Morgan Stanley są również pozytywne, z oczekiwaniem 59,8 miliarda dolarów w 2024 roku i 63,0 miliarda dolarów w 2025 roku. W raporcie podkreślono znaczący wzrost rok do roku w kilku działach firmy. Papiery wartościowe instytucjonalne odnotowały 23% wzrost, napędzany 56% wzrostem w zakresie gwarantowania emisji akcji, 71% wzrostem w zakresie gwarantowania emisji długu oraz 30% wzrostem w zakresie fuzji i przejęć.
Oprócz silnego wzrostu w zakresie papierów wartościowych, działy Wealth Management i Investment Management odnotowały wzrost przychodów odpowiednio o 2% i 8%. Obrót akcjami i obrót instrumentami o stałym dochodzie, walutami i towarami (FICC) również wykazał dobre wyniki, ze wzrostem odpowiednio o 18% i 16%.
W ujęciu regionalnym przychody w Ameryce wzrosły o 8% rok do roku, odpowiadając za 75% całkowitych przychodów. Uzupełnieniem tego był 25% wzrost w regionie Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki (EMEA), który stanowi 12% całości, oraz 20% wzrost w Azji, który przyczynił się do 13% koszyka przychodów.
W innych ostatnich wiadomościach, ożywienie w handlu akcjami znacznie zwiększyło zyski głównych amerykańskich banków, w tym Bank of America, Morgan Stanley i Goldman Sachs. Bank of America odnotował 20% wzrost przychodów z obrotu akcjami, osiągając 1,9 mld USD, podczas gdy Morgan Stanley i Goldman Sachs odnotowały odpowiednio 18% i 7% wzrost przychodów z akcji.
Pomimo spadku zysku w drugim kwartale, Bank of America przedstawił pozytywną prognozę dla wyniku odsetkowego netto. Przychody z zarządzania majątkiem Morgan Stanley nie spełniły oczekiwań, chociaż firma odnotowała znaczny wzrost zysków w drugim kwartale, głównie dzięki wzrostowi działalności w zakresie bankowości inwestycyjnej. Dochód netto banku za kwartał wyniósł 3,1 mld USD, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 2,2 mld USD odnotowanymi w tym samym okresie ubiegłego roku.
Citi potwierdził swoją neutralną rekomendację dla Morgan Stanley ze stałą ceną docelową na poziomie 98,00 USD. Morgan Stanley poinformował również, że globalne fundusze hedgingowe znacznie zmniejszyły swoje inwestycje w akcje amerykańskiego oprogramowania, osiągając nowe wieloletnie minima. Trend ten jest częścią szerszej wyprzedaży w sektorze technologicznym, która trwa od końca kwietnia.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń z udziałem tych gigantów finansowych, zapewniające inwestorom wgląd w ich wyniki i działania.
InvestingPro Insights
Po optymistycznych prognozach CFRA, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro wzmacniają pozytywne nastroje wokół Morgan Stanley (NYSE: MS). Z solidną kapitalizacją rynkową na poziomie 171,06 mld USD i wskaźnikiem P/E wynoszącym 18,49, Morgan Stanley jest stabilną inwestycją w branży rynków kapitałowych.
Zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne w imponującej historii podnoszenia dywidendy przez 10 kolejnych lat i utrzymywania wypłat dywidend przez 32 kolejne lata, z bieżącą stopą dywidendy na poziomie 3,23% z ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w 1. kwartale 2024 r.
InvestingPro Tips podkreśla pozycję płynnościową Morgan Stanley, z aktywami płynnymi przewyższającymi zobowiązania krótkoterminowe, oraz silny trend wyników, na co wskazuje łączny zwrot w wysokości 19,18% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Co więcej, analitycy pozostają pewni rentowności spółki w tym roku.
Inwestorom, którzy chcą głębiej poznać potencjał Morgan Stanley, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, dającą dostęp do szerokiej gamy porad InvestingPro - tylko dla Morgan Stanley dostępnych jest 10 porad, z których każda ma na celu podejmowanie decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.