W poniedziałek Wolfe Research skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji Qualcomm (NASDAQ: QCOM), przechodząc z oceny "Outperform" na "Peer Perform". Korekta pojawia się w związku z oczekiwaniami, że wewnętrzny rozwój modemów Apple zacznie wpływać na działalność Qualcomm.
Analityk zauważył, że podczas gdy rynek premium Androida ustabilizował się, perspektywy wzrostu firmy w zakresie telefonów ze sztuczną inteligencją (AI) i Internetu rzeczy (IoT) mogą okazać się trudniejsze do sprzedania inwestorom.
Akcje Qualcomm są obecnie notowane na poziomie około 15-krotności skorygowanego zysku na akcję (EPS) firmy za rok kalendarzowy 2025, co jest zgodne z prognozą na rok fiskalny 2026. Wycena ta oznacza wzrost w porównaniu ze średnim wskaźnikiem ceny do zysków (P / E) wynoszącym około 14 razy, który Qualcomm odnotował w ciągu ostatnich pięciu lat.
Obniżenie wyceny wynika z przekonania, że przejście Apple na modem wewnętrzny będzie miało wymierny wpływ na działalność Qualcomm w zakresie modemów. Ponadto analityk sugeruje, że możliwości rozwoju Qualcomm w zakresie telefonów obsługujących sztuczną inteligencję i urządzeń IoT mogą nie być tak atrakcyjne dla inwestorów, jak wcześniej sądzono.
Raport przedstawia również potencjalne zagrożenia dla prognoz Wolfe Research. Obejmują one możliwość silniejszego niż przewidywano wzrostu liczby telefonów, nieprzewidzianych problemów technicznych z modemem Apple lub wzrostu IoT przekraczającego oczekiwania. Czynniki te mogą potencjalnie zmienić obecną trajektorię i wycenę akcji Qualcomm.
Qualcomm, główny gracz w branży półprzewodników, dostarcza chipy i technologie dla szerokiej gamy urządzeń i jest kluczowym dostawcą dla wielu producentów smartfonów, w tym Apple. Przyszłe wyniki spółki są obecnie uważnie obserwowane, ponieważ rynek absorbuje implikacje tych nowych wydarzeń.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej zmiany ratingu Qualcomm (NASDAQ: QCOM) przez Wolfe Research, analiza wskaźników finansowych spółki i nastrojów analityków może zapewnić głębsze zrozumienie jej profilu inwestycyjnego. Warto zauważyć, że Qualcomm wykazał zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom, podnosząc dywidendę przez imponujące 21 lat z rzędu. Jest to zgodne z solidnymi podstawami finansowymi spółki, na co wskazuje kapitalizacja rynkowa wynosząca około 183,23 mld USD i zdrowa stopa dywidendy na poziomie 2,07%. Ponadto wskaźnik P/E spółki wynosi 21,18, co sugeruje wyższą wycenę w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
Pomimo ostatnich wyzwań, akcje Qualcomm odnotowały znaczny roczny całkowity zwrot z ceny w wysokości 46,79%, co podkreśla ich dobre wyniki w dłuższym okresie. Co więcej, 19 analityków skorygowało w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, odzwierciedlając pozytywne prognozy dotyczące rentowności spółki, które zostały potwierdzone w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te wskazówki InvestingPro podkreślają silną pozycję Qualcomm w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego oraz jego potencjalną odporność w obliczu nowej dynamiki rynku.
Dla inwestorów poszukujących dalszych spostrzeżeń i analiz dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające kompleksowy obraz potencjału inwestycyjnego Qualcomm. Odwiedź dedykowaną stronę Qualcomm w InvestingPro, aby poznać więcej wskazówek i danych, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.